（一）单选题：
1．纽约证券交易所对境外公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内，持有
100股以上的股东不少于（5000）人。
A．5000 B.500 C．1000 D．100
2．资产负债率是反映上市公司（偿债能力）的指标。
A．偿债能力 B．资本结构 C．经营能力 D．获利能力
3．按照我国法律，上市申请人在接到上市通知书后，应在股票上市前（3个工作日）将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上。
A．5个工作日 B．6个工作日 C．4个工作日 D．3个工作日
4．（信用交易风险）属于系统风险。
A．交易风险 B．信用交易风险
C．证券投资价值风险 D．流动性风险
5．持有公司（10%）以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权。
A．10% B．15% C．20% D．30%
6．期权的（买方）无需向交易所缴纳保证金。
A．卖方 B．买方或者卖方 C．买卖双方 D．买方
7．如果协方差的数值小于零，则两种证券的收益率变动结果（相反）。
A．相等 B．相反 C．相同 D．无规律性
8．（失衡）的经济增长状态将导致证券市场价格下跌。
A．宏观调控下的减速 B．转折性 C．失衡 D．稳定、高速
9．"熨平"经济波动周期的货币政策应该以买卖（政府债券）为对象。
A．企业债券 B．农产品 C．外汇 D．政府债券
10．H股上市公司公众持股人数不得少于（100）人。
A．100 B．500 C．800 D．1000
11．（BBB）是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别？
A．BB B．BBB C．A D．AA
12．在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是（招股说明书）。
A．年报概要 B．上市公告书 C．重大事项公告书 D．招股说明书
13．应收帐款周转天数是反映上市公司（偿债能力）的指标。
A．获利能力 B．资本结构
C．偿债能力 D．经营能力
14．在公司预先知道可能被收购的时候，可以采取股票交易的反购并策略，会引
起公司股本结构变化的方法是（股份回购）。
A．财产锁定 B．股份回购
C．进行管理层收购（MBO） D．实行员工持股计划（ESOP）
15．如果某国债面值100元，年收益率为5%，回购天数为7天，其回购利息应
为（0.0972）元/百元。
A．0.0975 B．0.0976 C．0.0972 D．0.0974
计算方法：100×5%×7÷360＝0.0972
16．下列证券中不属于有价证券的是（凭证证券）
A．凭证证券 B．商品证券 C．货币证券 D．资本证券
17．股份公司发行的股票具有（无偿还期限）的特征
A．提前偿还 B．无偿还期限 C．非盈利性 D．股东结构不可改变
18．某公司发行一债券，面值1000元，票面利率4%，期限5年，在即将发行时，
同期市场利率上升到5%，在此情况下此债券的发行价应为（）元。
A．1000 B．980 C．990 D．960
债券发行价格=
19．我国曾于1993年开展金融衍生交易（国债期货）。？？？？？
A．股票 B．股票指数 C．股票价格 D．股指期货合约
A.利率期货 B.国债期货 C.股指期货 D.外汇期货
20．一般性，最受投资者关心的指标是（每股收益）。
A．每股收益 B．每股净资产 C．市盈率 D．净资产收益率
21．假定某证券的无风险利率是5%，市场证券组合预期收益率10%，β为0.9，
则该证券的预期收益率是（9.5%）。
A．8.5% B．9.5% C．10.5% D．7.5%
计算方法：证券的预期收益＝5%＋（10%－5%）×0.9＝9.5%
22．投资者购买股票的收益主要来自两方面，一是（股息和红利），二是股票流通过程所带来的买卖差价。
A．股息和红利 B．配股 C．资本利得 D．股份公司的盈利
23．从收益分配的角度看，（普通股在优先股之后）。
A．普通股先于优先股 B．公司债券在普通股之后
C．普通股在优先股之后 D．根据公司具体情况，可自行决定
24．如果其他因素保持不变，在相同的协定价格下，远期期权的期权费应该比近
期期权的期权费（高）。
A．相等 B．低 C．可能高，也可能低 D．高
25．（带有上下影线的阳线或阴线）K线图是最普遍，最常见的图形。
A．带有上影线的光脚阳线 B．带有下影线的光头阳线
C．带有上下影线的阳线或阴线 D．光头光脚的阴线或阳线
26．按照我国《公司法》的规定，如果A、B两家公司实现了新设合并，则是指
（A、B公司均取消法人资格，组成一家新公司）。
A．A公司继续存在，B公司取消法人资格
B．B公司继续存在，A公司取消法人资格
C．A、B公司均继续存在，但两公司重新组建C公司
D．A、B公司均取消法人资格，组成一家新公司
27．根据《新刑法》规定，操纵证券价格，获取不正当利益或者转嫁风险，情节
严重的，（处以5年以下有期徒刑或者拘役，并处或单处违法所得1-5倍罚金）。
A．处以3年以下有期徒刑或者拘役，并处或单处违法所得1-3倍罚金
B．处以5年以下有期徒刑或者拘役，并处或单处违法所得1-3倍罚金
C．处以3年以下有期徒刑或者拘役，并处或单处违法所得1-5倍罚金
D．处以5年以下有期徒刑或者拘役，并处或单处违法所得1-5倍罚金
28．信息披露公开原则的要求就是指信息披露应该（及时、准确、完整、真实）。
A．及时、准确、完整、真实 B．准时、确切、定量、真实
C．及时、准确、完整、彻底 D．及时、完整、认真、纯粹
29．依据优先股股息在当年未能足额分派，能否在以后年度补发，可将优先股分
成（累计优先股和非累计优先股）。
A．可调换优先股和非调换优先股 B．参与优先股和非参与优先股
C．可赎回优先股和不可赎回优先股 D．累计优先股和非累计优先股
30．把股票分为普通股和优先股的根据是（享有的权利不同）。
A．票面是否标明金额 B．是否允许上市
C．是否记载姓名 D．享有的权利不同
31．对购并目标公司进行法律方面的审查分析目的是为了（B、C都是）。
A．钻法律法规条文的空子 B．避免购并公司形象的损害
C．回避法律风险 D．B、C都是
32．对开放式基金而言，投资者赎回申请成交后，成功赎回的款项将在（T+7）工作日向基金持有人（赎回人）划出。
A．T B．T+2 C．T+5 D．T+7
33．如果某股票10天内的最高价为15元，最低价为12元，第十天的收盘价为
13元，那么该股票的10日威廉指标为（66.67）。第三版P339
A．80.67 B．66.67 C．50.67 D．70.67
计算：威廉指标＝（15－13）÷（15－12）×100＝66.67
34．导致我国股市与经济走势异动的重要原因之一是（通货膨胀上升）。
A．通货膨胀上升 B．国民生产总值的变化
C．就业和国际收支状况 D．管理层的决策
35．假设某投资者投资5万元申购华安创新基金，对应的申购费率为1.5%，假
设申购当日基金单位净值为1.0328，则其可得到的申购份额为（）份。
A．47685 B．47686 C．48412 D．49138
公式：份额＝金额－金额×1.5%÷当日净值。
计算方法：
36．下列（交易较公正，交易所不偏袒任何一方）是公司制交易所的优点。
A．收取的费用低 B．交易双方的经济压力少
C．容易得到政府的支持 D．交易较公正，交易所不偏袒任何一方
37．某投资者买入一股票看跌期权，期权的有效期为3个月，协定价为30元一
股，合约规定股票数量为100股，期权费为2元一股，则下面的描述中（当该股票的市场价格为18元时，对投资者来说是不盈不亏的）是不正确的？
A．该投资者最大的损失为200元。
B．当该股票的市场价格为18元时，对投资者来说是不盈不亏的。×
C．当该股票的市价超过18元时投资者开始盈利。
D．当该股票的市价低于18元时投资者开始盈利。
说明：该股票的市场价格为28元时，对投资者来说是不盈不亏的；该股票的市价越低，对投资者来说盈利就越大。
38．用以衡量企业偿付借款利息支付能力的指标是（利息支付倍数）。
A．利息支付倍数 B．流动比率
C．速动比率 D．应收帐款周转率
39．马柯维茨的有效边界图表中，证券最佳投资组合在（第二象限）
A．第一象限 B．第二象限 C．第三象限 D．第四象限
40．如果均线从下降轨迹变为平坦转而呈上升趋势，而股价此时从均线下方突破
并交叉向上，此信号为（买入信号）。
A．卖出信号 B．买入信号 C．买入或卖出信号 D．盘整信号
（二）判断改错题：
1．优先股股东只具有有限表决权。对
2．证券市场为借贷双方提供了多样化的融资方式。对广大投资者来讲，制约投资规模、范围进一步扩大，除了资金量这一因素外，最主要的在于如何规避随之而增加的投资风险。对
3、美国证券监管制度在世界上较为成熟，是自律性监管的典型代表。错
4、公司制交易所是不以盈利为目的的事业法人。错
5、期权的最终执行权在卖方，而买方只有履行的义务。错
6．按照证券投资分析的理论，股票价格有一定的运行规律。对
7．T型K线图下影线越长，空方力量越强。错
8．财产锁定是那些手中现金流量比较充裕的公司面临恶意收购时所经常运用的一种反购并策略。错
9．一般来说，两地上市与第二上市基本相同。对
10．内幕消息是指为内幕人员所知悉、尚未公开的和可能影响证券市场价格的重
要信息。对
11．以农产品和外汇收购的方式增加货币供给有利于实现商品流通与货币流通的
相适应。错
12．税率上升会遏制股市热度。对
13．普通股股东只具有有限表决权。错
14．只要经济增长，证券市场就一定火爆。错
15．社会主义国家强调劳动致富，证券投资就是不劳而获，所以社会主义国家不
该发展证券市场。错
16．如果一个工作日内的基金单位净赎回申请超过当日基金单位总份数的5%，
就认为是发生了巨额赎回。错
17．一般来说，期限长的债券流动性差，风险相对较小，利率肯定高一些。错
18．理论上讲，在期权交易中，卖方所承担的风险是有限的，而获利空间是无限
的。错
（三）计算题：
1．假定你面临两种选择：（1）获得100元。（2）投掷硬币决定所得，如果正面
向上，可得200元，否则一无所获。
a. 第二种选择的期望收益是多少？
b. 你愿取哪一种选择，是100元的确定收益，还是投币一赌输赢？
c. 如果你已取得100元的收入，你可以将它投资于政府债券，这样年终时，可得107.5元，或是投资于50%的可能在年底的230元、50%的可能一无所得的普通股票。请回答：
（1）股票投资的期望收益率是多少？（债券的期望收益率是7.5%）
（2）你会选择哪种投资，是债券还是股票？
（3）如果100万元可用来购买100元股票，每种股票的风险-收益特性相同，即50%的概率收回23000元和50%的概率一无所获。这对股票的收益相关系数会产生什么影响？
参考答案：
解： a．E（r）= 0.5 × 200 = 100（元） （2分）
b．愿取100元的确定收益 （1分）
c．是风险厌恶者 （1分）
d． （1）E（r）= 0.5 × 130% = 65% （2分）
（2）σ股 = [（0.65-1.30）2 × 0.5 + 1.302 × 0.5]1/2 = 1.03 （3分）
（3）这对股票的收益相关系数不会产生什么影响 （1分）
2．无风险证券收益率为10%，股票市场投资组合的平均收益率为16%，有4种股票的β值如下：
股票
A B C D
β
2.0 0.8 1.0 -0.1
问：4种股票的要求收益率各为多少？它们的波动与市场平均股票波动是什么关系？
参考答案：
解：∵ ri = rf + β(rm - rf)
∴ 这4种股票的要求收益率分别为22%、14.8%、16%、9.4%。（6分）
它们的波动与市场平均股票波动之间的关系是：β系数表示单个股票的收益相对市场上所有股票收益的变动而变动的幅度。如A的β值为2.0，表示当市场收益率增长10%时，该股票的收益率将增长20%，反之，如市场收益率下降10%，该股票的收益率将下降20%（4分）
3．下面是某股票最近十天的收盘价情况，如果现在需要做5天均线，请简化办法计算该股票的第五天、第六天、第七天、第八天、第九天、第十天均值。
单位：元
8.50 8.80 9.00 8.90 8.70 9.20 9.30 9.00 8.50 8.85
参考答案：
解：第五天均值=（8.5+8.8+9+8.9+8.7）/5=8.78
第六天均值=4/5*8.78+1/5*9.2=8.864
第七天均值=4/5*8.864+1/5*9.3=8.95
第八天均值=4/5*8.95+1/5*9=8.96
第九天均值=4/5*8.96+1/5*8.5=8.87
第十天均值=4/5*8.87+1/5*8.85=8.865（每一天的均值各1分）
来源：网络整理 免责声明：本文仅限学习分享，如产生版权问题，请联系我们及时删除。
相关文章：
高一数学不会怎么办04-30
《阅读与写作(1)》形成性考核册04-30
one another 与each other的区别04-30
学初中英语有什么技巧和方法 赶紧收藏04-30
初中英语阅读解题技巧总结与归纳04-30
hippo复数是什么04-30
八年级历史上册知识点大全 精髓知识点汇总04-30
如何学好初中物理 送给初中生的学习建议04-30