如何完善中小企业融资问题

　摘要：在国民经济中，中小企业占的地位很重要，但融资难阻碍了中小企业发展，本文指出了中小企业在融资方面存在的问题，分析了在融资时可采用的策略，为中小企业的进一步发展奠定基础。

　　关键词：中小企业；问题；融资策略

　　在我国中小企业随着经济的飞速发展，其地位和作用非常重要，关系到经济的发展和社会的稳定，已是国民经济的主要组成部分。但由于中小企业自身的一些特点，在发展过程中面临一系列融资问题，需要进一步完善。

　　一、中小企业融资存在的问题

　　1、中小企业信贷份额下降、资金紧张

　　园区企业、拟上市企业和大型企业的上下游关联企业都是银行重点支持的对象，而中小企业因资金紧张，产品提价难、原材料赊购难和销售回款慢的问题，面临着过快上涨的成本压力，资金周转不畅、需求明显增加。虽然中小企业贷款额增长了，但资金需求仍很紧张。

　　2、没有改变中小企业对银行贷款的依赖局面

　　融资渠道不宽，方式不多，比较单一。相对于企业来说，直接融资和间接融资是融资的两种方式。面向社会发行股票或债券，资金从资本市场获得的融资方式是直接融资。通过金融机构充当信用媒介，使企业获得资金的融资方式是间接融资，银行贷款是最常见的间接融资方式。

　　据相关资料可知，我国中小企业直接融资只占社会总融资的25%左右，如果扣除国债直接融资部分，其余的只占10%左右，在美国则要高得多，达50%以上。现阶段，中小企业获得资金的主要渠道仍是以银行为中介的间接融资，并且，这种现象还会持续下去，从上可以看出，融资渠道狭窄和方式单一是我国中小企业融资的一大缺陷。

　　3、直接融资方式不充分、间接融资支持不足

　　股权融资和债权融资都是正规的直接融资方式。在股权方面，我国于2009年5月实施了《首次公开发行股票在创业板上市管理办法》。但由于中小企业达不到现行证券管理标准要求的规模，也达不到投资回报的要求，基本上都进入不了证券市场。在债权方面, 债券融资在我国中小企业中还没有发行过。

　　间接融资方面，国有银行是中小企业获得资金支持的主要来源。国有商业银行, 作为发放贷款的主渠道，它们的主要服务对象是国有大中型企业和重点行业，不愿为中小企业提供过多的贷款。这几年来，为提高商业和盈利水平,四大国有银行加快了改革进程，大城市和大企业是各金融机构信贷资金集中的重点，这也进一步加大了中小企业的融资难度。

　　4、信用环境差、缺乏完善的担保体系

　　为了实施中小企业信用担保体系试点工作，1999年我国经贸委《印发〈关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见〉的通知》。短期流动资金贷款是主要的担保内容，产品市场广、技术含量高和发展前景好的中小企业是主要的担保对象。但是担保机构不多、资金不足和要缴纳押金等都是信用担保面临的问题，这就加大了中小企业的融资成本，增加了融资难度。另外，我国还没有完善的企业和个人信用档案，有权威的资信评估机构也很少。中小企业在银行贷款中的不良贷款占比没大企业的高，信用状况也可能比大企业的好，但因为信用记录系统不完善，对中小企业融资造成的不利大大高于对大企业的不利。

　　
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[1]电大学习网.免费论文网[EB/OL]. /d/file/p/2024/0426/fontbr二、完善中小企业融资策略

　　1、做好担保体系的完善工作，壮大担保实力

　　为分散担保风险，加快再担保体系建设，可成立中小企业信用担保基金，健全的资本金补充和风险补偿机制尽快建立。银行与担保公司合作的注册资金可根据实际情况适当降低，使担保公司的担保作用充分发挥出来。

　　银行与担保公司的关系理顺，银行与担保机构的互信和合作机制得以建立。银行业金融机构应加大对中小企业支持力度，解决中小企业贷款中的成本和风险都高的问题。

　　2、企业自身的筹资环境要改善

　　首先是中小企业的经营机制和管理体制要逐步完善，产权交易和资产重组程序要规范，现代企业制度加以建立。其次是企业自身的经营管理水平要提高，市场竞争意识要加强，财务管理制度要完善，内部监督和外部监督机制要健全，财务制度和成本核算流程要规范，企业支付和偿债能力要增强。再者是对产业结构进行调整，自身的产业结构不断优化，产业不断加强升级，提高自身的核心竞争力，资金也能在激烈的市场竞争中获得广泛的支持。四是重视企业形象，信用建设是企业融资的软环境，要做到诚实守信，守法经营。

　　3、拓宽企业自身的融资渠道

　　企业要根据自身条件在接受融资体系时作出合理的选择。发达国家为满足不同类型企业的金融需求，会建立多样化和差异性的金融市场体系，我们可借鉴其经验，细分市场，多元化和多层次的融资渠道，对解决不同类型和不同阶段的中小企业融资问题有很好的作用。

　　可采用的具体措施如下：①加快中小企业境内外资本市场上市融资的速度，满足中小企业不同成长阶段的需求。②对中小企业的投资力度加强，创业投资机制不断完善。③扶持和规范产权交易市场，推进产权交易市场的不断向前发展。④符合条件的中小企业可集合发行债权融资，并对债权融资的模式、标准和程序细化，使这种新型融资方式得到完善。

　　4、融资手段要不断创新

　　中小企业应结合财政、金融和信用实际，考虑到当前市场机制和自身发展现状，一切可能的路径要加以利用，各方面的优势得到充分发挥。各种符合自身发展的融资手段不断创新：①依据市场情况贷款，实行票据贴现融资。②降低企业运营成本，发展融资租赁。③改变传统融资方式，吸收创业投资。④降低银行风险，实现保险公司融资。

　　结论：

　　中小企业可通过完善融资担保体系、改善企业筹资环境、拓展融资渠道和创新融资手段，解决融资问题，加快自身发展。