试析辽宁省上市公司治理结构对内部控制影响的实证研究

　　论文关键词:公司治理结构　内部拉制　Pearson相关性分析
　　摘要:2010年4月，财政部等五部委联合发布了《企业内部控制配套指引》，它标志着适应我国企业实际情况、融合国际先进经验的中国企业内部控制规范体系已基本建成。本文以辽宁省上市公司为例，从实证角度探究了公司治理结构对内部控制的影响.
　　一、样本的选择和数据来源
    本文选取了辽宁省在沪深两市上市的公司进行实证研究，并对初始样本进行了进一步筛选，最终从其中二十家上市公司获取最近五年的研究数据，总样本量共100个。
    
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二、定义变量
    内部控制效果(NBKZ):内部控制效果较好取1;否则取。
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第一大股东持股比例(DYD): 论文检测天使-免费论文检测软件http://www.jiancetianshi.com
第一大股东持股数/，总股本
    股权集中度(GQJZ): 论文检测天使-免费论文检测软件http://www.jiancetianshi.com
第一大股东持股数/第
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二、三大股东持股数之和
    董事会规模(DSGM)董事会成员总数
    独立董事比例(DDBL):独立董事人数/董事会成员总数
    持股董事比例(DSCG):持股董事人数/董事会总人数
　　董事会议会频率(DSYH)董事会年会议次数
    董事长兼任总经理(JR):如果董事长兼总经理，取1;否则取0
    “四委”设立个数(SW):根据设立个数分别取值4,3,2,1,0
    监事会规模(JSGM):监事会成员总数
    持股监事比例((JSCG):持股监事人数/监事会总人数
　　监事会议会频率(CJSYH):监事会年会议次数
　　高管人员薪酬(GGXC):报酬最高的前三位高管人员的年度薪酬总额高管人员持股比例(GGCG):高管人员持股数/总股公司规模(GM)总资产的自然对数行业差异(HY):按照CSRC行业分类引入7个哑变量，分别赋值1-7
    三、内部控制效果的评价依据
    会计师事务所出具的内部控制审计报告
    《企业内部控制配套指引》的《审计指引》中指出:注册会计师执行内部控制审计工作，应当获取充分、适当的证据，为发表内部控制审计意见提供合理保证。在本次研究中，将注册会计师出具的对上市公司内部控制审计的书面报告作为衡量内部控制效果的主要依据。
    董事会出具的内部控制自我评价报告
    《企业内部控制配套指引》的《评价指引》中指出:企业应当围绕内部控制的五要素确定内部控制评价的具体内容，对内部控制设计与运行情况进行全面评价，出具相应的评价报告;企业董事会应当对内部控制评价报告的真实性负责。如果上市公司设计和实施的内部控制是有效的，它在内部控制自我评价报告中就会真实、完整地披露有关信息，否则说明该上市公司还没有建立起完备的内部控制体系。
    基于对以上两方面因素的综合分析，本文对每个样本公司内部控制的效果加以区分并相应地赋值。如果该样本公司的内部控制效果较好，则赋值为1，反之赋值为0.
    四、构建模型
    以代表内部控制效果的变量作为被解释变量，以代表公司治理结构的变量作为解释变量，以公司规模和行业差异作为控制变量，构造多变量模型如下:
 
　　E;，表示回归残差。)
　　[8]电大学习网.免费论文网[EB/OL]. /d/file/p/2024/0426/fontbr />    五、Pearson相关性分析
    利用辽宁省上市公司的研究样本对实证模型进行Pearson相关性分析，统计结果如表所示:

    从上表的统计结果中可以看出， 论文检测天使-免费论文检测软件http://www.jiancetianshi.com
第一大股东持股比例在。0.1的置信水平上与内部控制效果显著负相关，说明 论文检测天使-免费论文检测软件http://www.jiancetianshi.com
第一大股东持股比例越高的公司内部控制效果越差。董事会规模在0.05的置信水平上与内部控制效果显著负相关，说明我省董事会规模较大的上市公司内部控制效果较差。持股董事比例、持股监事比例和高管持股比例在0.01的置信水平上均与内部控制效果显著正相关，说明董事、监事和高级管理人员持股有助于内部控制效果的提高。同时，高管薪酬在0.01的置信水平上与内部控制效果显著正相关，说明对高管人员实行绩效工资等短期激励措施对提高内部控制效果有效。统计结果还发现，行业差异与内部控制效果显著正相关，也就是说在本次研究涉及的行业中，制造业内部控制效果较差，其他行业相对较好。检验结果显示，其他变量与内部控制效果的相关关系并不显著，说明本文中选取的其他变量并不能够显著影响我省上市公司的内部控制效果。
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