中小企业融资困难原因及对策

　一、我国中小企业融资困难的主要成因
　　
　　中小企业的发展虽然对各国经济非常重要,但在其发展的过程中却不是一帆风顺的,在严酷的市场环境中,中小企业往往是竞争的弱者,其中造成中小企业在经营活动中举步维艰的主要原因就是融资困难:世界银行的研究报告表明,中国有81%的中小企业认为“一年内的流动资金不能满足需要”,60%的中小企业“没有中长期贷款”。国家统计局的《中小企业发展问题研究》表明,在生产经营上融资比较困难和很困难的中小企业分为68%和14%,资金不足分别列为企业停产的首要原因和经营困难的第二大原因。
　　据国际金融公司研究资料,我国中小企业的发展壮大,主要的资本来源于业主资本和内部留存收益,分别占我国中小企业资金来源的30%和26%。在外源性融资渠道中,银行的中长期发展资金贷款或通过资本市场融通股权、债权资金等渠道,在中小企业融资进程中发挥的作用却不大,而向亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷等非正规金融在中小企业融资中却占有相当比例。由于缺乏明确的政策引导、健康的信用环境和相关的法律保护,加之各地经济发展水平以及民间信用体系建设的差异,非正规金融机构在较大地支持了中小企业发展的同时,也带来了许多民间借贷方面的法律纠纷,同时也对国家金融秩序造成干扰。
　　导致我国中小企业融资困难的原因是多方面的,其中有中小企业自身发展的局限性等内部原因,同时也有外部市场体系,金融机构和政府政策支持及扶持体系不完善等外部原因。下面从两方面分析:
　　(一)中小企业自身存在的问题
　　1.缺乏长期发展战略,大部分中小企业存续时间不长
　　我国中小企业多为家族式企业,家长意志盛行,许多未能在企业内部建立起自我发展、自我约束、自我积累的机制,缺乏长期发展战略,短期行为很严重,由此导致我国中小企业的寿命不长。因此,金融机构出于风险方面的考虑而不愿向中小企业提供中长期贷款。
　　2.财务管理混乱,会计信息失真
　　许多中小企业财务管理制度不健全,财务管理比较混乱。与此同时,许多中小企业出于偷漏税款和应付上级部门检查等原因,往往存在两本账、三本账的现象,会计信息严重失真,导致金融机构对企业风险承受能力无法辨清,对贷款的监督和检查工作也无法进行,由此导致对中小企业的资金扶持方面缺乏积极性。
　　3.资产信用不足,抵押、担保难
　　在我国,企业向金融机构申请贷款必须提供抵押、质押等担保,信用贷款只在极少的场合对极少的企业适用,中小企业很难获得信用贷款。同时,中小企业又普遍存在底子薄、资金少,厂房设备不足以作为贷款抵押物,而寻求担保又遭遇重重困难的问题。
　　4.诚信度不高,缺乏良好的银企关系
　　目前,我国企业缺乏诚信已经成为一大问题,而中小企业以破产、改制为名逃废银行债务之实等事件时有发生,再加上国有金融机构对中小企业一直存在的体制性歧视,致使我国中小企业与银行之间缺乏良好的银企关系。
　　(二)对中小企业扶植体系有待进一步完善
　　自上世纪90年代中期开始,我国借鉴国外中小企业融资体系的经验,先后颁布一系列政策法规,开始尝试在中国建立信用担保体系、创业投资体系、中小企业板等间接和直接的融资体系。这一系列政策体系的支持,对缓解中小企业融资困难、推进中小企业的发展起到了一定的积极作用。但是,中小企业融资困难问题仍然远未解决,分析起来,其中的限制因素主要体现在以下几个方面:
　1.中小企业很难从国有金融机构获得中长期发展资金的贷款
　　目前,我国金融体系中的国有金融机构依然占据支配型地位,在信贷市场上继续保持着垄断局面。为了防范金融风险,目前四大国有金融机构普遍实行严格的贷款管理制度(如资金运行的集约经营,“分级授权”的信用管理体制,贷款审批权力的上收等),在选择贷款对象时存在严重的体制性歧视,中小企业很难从国有金融机构获得贷款。
　　2.缺少专门为中小企业服务的中小金融机构
　　我国银行体系高度集中,专门为中小企业服务的中小金融机构极为缺乏。受金融管制与制度的制约,当前中小金融机构尤其是民营金融组织发展较为缓慢,金融服务落后,制约了中小企业的进一步发展。
　　在极度缺乏中小金融机构的同时,由于资金来源以及自身经营能力有限,加之市场定位不清,中国现有的股份制商业银行、城市商业银行和城乡信用社目前发展战略的重点在于与国有商业银行竞争,争夺城市的大企业,也在客观上减少了对中小企业的融资。
　　3.担保公司等中介服务机构发展缓慢,服务水平低
　　按照现行的《担保法》、《贷款通则》等法律规定,有关企业贷款担保抵押的条款要求,多数中小企业很难达到。此外,为中小企业服务的担保公司等中介服务机构发展缓慢,服务水平低,使得中小企业的融资困境仍无缓解的希望。
　　4.证券市场门槛太高,缺少能解决中小企业融资困难的直接融资渠道
　　目前我国内地有深圳和上海两大证券交易所,其所规定的市场准入资格相对于中小企业而言,门槛太高,绝大多数中小企业很难通过股票市场筹集股权资金。虽然创业板已经启动,但真正能进入创业板进行直接融资的中小企业也只占全部中小企业很小很小的比例。
　　就债券市场而言,1987年颁布的《企业债券管理暂行条例》严格规定了企业发行债券的最低门槛,即发债主体的净资产不得低于6 000万元,平均可支配利润足够支付全部债息。按照这样的条件,绝大多数中小企业都不具备发债资格。
　　
　　
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[1]电大学习网.免费论文网[EB/OL]. /d/file/p/2024/0425/fontbr二、解决我国中小企业融资困难的几点建议
　　
　　(一)中小企业应加强管理,完善制度建设
　　1.树立现代企业管理理念,提高经营管理水平
　　在日趋激烈的市场竞争环境下,经营管理水平的高低将决定其市场竞争力大小和最终的生死存亡,而经营管理水平的低下也始终是我国中小企业的“软肋”所在。因此,中小企业必须突破家族式管理的局限,走产权主体多元化的道路,按照现代企业制度的要求实行公司制改造,构建科学的企业法人治理结构,并根据外部形势的变化和企业发展的需要,研究制定企业的长期发展战略,促进企业经营管理水平的不断提高,确保企业的持续发展。
　　2.加强企业财务管理,确保会计信息真实
　　企业财务管理是企业组织生产和营销活动,确保企业生存和稳定发展的重要管理工作。我国中小企业普遍存在的财务管理混乱、会计信息失真的问题,不仅导致其融资困难,而且直接威胁到中小企业自身的生存和发展。为此,中小企业要加强财务会计制度建设,确保财务会计信息真实,增加透明度和可信度,增强社会监督力,提高抗风险能力,从而在企业正确的筹资决策下提高其外部融资能力。
　　3.加强企业自身信用建设,建立良好的银企关系
　　信用是现代企业生存的基础,企业也必须讲诚信。企业只有讲诚信,才能赢得市场,密切银企关系,也才有可能筹集到更多的社会资本,扩大经营规模。中小企业应积极建立完善的财务核算与管理制度,恪守信用关系,树立企业良好的形象,让银行充分了解自身的经营信息,在为银行降低信息成本的同时,也为企业获得了贷款的融资渠道。
　　(二)发展完善中小金融机构
　　1.金融机构应加大对中小企业的融资力度
　　据统计,我国中小企业贷款占主要金融机构放款比例只有16%,优质中小企业只有30%的信贷需求得到满足。对此,各类商业银行应积极开展制度创新,建立符合中小企业贷款业务特点的信用评级、业务流程、风险控制、人力资源管理和内部控制等制度;商业银行应对中小企业市场进行必要的细分,制定符合中小企业特点的市场策略,积极开展产品创新,推出满足中小企业不同需求的贷款产品和金融服务,尤其是满足中小企业长期发展需要的固定资产贷款服务。 　2.加强专门为中小企业服务的中小资本市场体系的建设
　　金融企业应建立多层次的专为中小企业服务的中小资本市场体系,这主要应包括两个层面:二板市场和区域性小额资本市场。就其分工来看,二板市场主要解决处于创业中后期阶段的中小企业融资问题;区域性小额资本市场则主要为达不到进入二板市场资格标准的中小企业提供融资服务,包括为处于创业初期的中小企业提供私人权益性资本。
　　3.发展和完善中小金融机构
　　不同的金融机构给不同规模的企业提供金融服务的成本和效率是不一样的,发展和完善中小金融机构是解决我国中小企业融资困难的重要途径。由于信息和交易成本的原因,中小企业成本最低的金融服务一般来自当地中小金融机构。地方中小金融机构熟悉当地情况,容易了解到地方企业的经营状况、项目前景和信用水平,因而得以克服信息不对称而导致的交易成本较高的障碍,降低服务价格,满足资金供求双方的需求。因此必须重视发展地方性民营中小商业银行,才能多渠道地为中小企业提供金融支持。
　　
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