财务风险预警系统建设的几点建议

　财务风险预警主要是以财务会计信息资料为基础,以计算、统计、分析、监控等方法为手段,设置预警指标,观察这些指标的变化,对企业可能或者将要面临的财务风险进行实时监控和预测警示。
　　
　　一、 财务风险预警系统在企业中的作用
　　财务风险预警系统是运用计算机技术、信息技术、数据库技术等,通过收集大量的相关数据,并加工、处理、分析,与预定的风险预警指标比较,度量某种状态偏离预警线的强弱程度,对不同程度的风险及时发出警报,提醒决策者及时采取有效的措施防范和化解财务风险。财务风险预警系统是发出预警信号并采取防范措施的系统。主要作用表现如下:
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第一,财务预警系统贯穿于企业经营活动的全过程,对企业在经营管理活动中的潜在风险进行实时监控的系统,是现代企业预测和防范财务风险的一个重要工具。
　　第二,财务风险预警系统作为企业内部控制的重要组成部分,可以有效地监测企业生产经营中出现的影响财务数据的问题,通过运用现代企业管理技术指标分析来找出企业运行中的问题,找出病根,对症下药。
　　第三,通过预警分析,企业能够系统而详细的记录财务风险发生的缘由、处理经过、解除风险的各项措施,提出合理的改进建议;经营管理者可以在财务风险出现萌芽时及时处理现有投资方向,避免更大损失;银行金融机构可以利用预测,帮助做出贷款决策控制;相关企业可以在预警信号的帮助下调整信用决策,并对其他资产项目做出相应的保全管理;注册会计师可以利用预警信息确定其审计程序,判断该企业的前景;对于股份制的企业,财务预警模式有利于股东及其它投资者选择投资对象、评价投资对象的经营状况和投资前景。
　　
　　
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[1]电大学习网.免费论文网[EB/OL]. /d/file/p/2024/0425/fontbr二、 现时财务风险预警的局限性
　　当前常用的财务预警的方法主要是传统的分析法, 如Z 计分模型、统计法及比率法等, 这些方法在解决企业财务预警方面存在一定局限性, 预测的结果也不够理想。主要表现在以下几个方面:
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第一,形式单一。从理论上分析,在模型的构建及适用范围方面,不同行业的财务指标特征是具有较大差异的,在统计分析时将不同行业的财务指标纳入同一个样本预警模型,必然会影响模型的解释能力及最终的预测效果。因此,预警模型在形式上还不够全面,还不能完全适应多样化的各种企业和单位。
　　第二,不能适应不断变化的经济环境。经济在发展,时代在不断的进步,因而,各企业也会随之发展变化和改革以适应不断变化的经济环境。既然环境在变化,政策也在不断的改变,企业的一些经济指标和企业的经济政策也会随之变化。但是,以前的预警模型还是没有改动,模型中设立的各项指标还是根据以前的经济信息制定出来的,这一情况肯定不能再运用到已经变化了的企业环境中去,否则,必然不能预报出准确而真实的财务风险信息。
　　第三,预示警告的内容不够全面,具有一定的片面性。
　　任何方法都有它的适用范围,各个预警模型的侧重点不一样,所选取的研究变量也不够全面。由于设立的指标是有限的,不够全面的,所以该模型则只能反映部份风险内容,而不能系统的反映整个企业财务风险的全貌。
　　第四,建立一个财务风险预警系统的成本较大。建立一个财务预警系统,需要有很多的工序来完成,像收集信息,对基础数据的采集,分析财务风险,制定有效的预警机制,然后还要把这种机制落实下去。就拿收集信息,筛选信息来讲,要想建立一个科学的财务预警系统,全面且有效的信息资料是必不可少的。但是真的要把他们收集完整,几乎是不可能的事,而只能尽可能的接近。然而要达到这样的一种效果,就会耗费很多的人力、物力和财力。
　　第五,警示功能单一。完善的财务预警系统应具备信息收集、预知风险和控制风险三种功能。当前财务预警系统主要是发现问题、预示风险,却不能控制风险。这种功能缺失的财务预警系统是不完善的,无法充分发挥其在企业管理系统中应有的作用。
　　
　　三、对财务风险预警系统建设的几点建议
　　针对传统的预警系统存在的问题,为了将企业的财务风险及时的、全面的、科学的进行预警,以便有效的化解其风险,就有必有对现时的系统进行必要的修正与完善。
　　(一) 建立本国特色的具有动态发展性的财务预警模型
　　国别特点、行业特点、企业规模等许多因素均会影响财务风险预警模型的预测精度, 我国应积极借鉴美国、日本等国家已经成功开发并应用的预警模型, 来建立和完善适合我国企业的财务预警模型。在研究开发以普遍适用为目的的通用模型的同时,还应大力研究开发适用于不同行业或不同规模企业的专门模型以提高模型的预测精度。
　　同时正确处理借鉴国际会计惯例与坚持中国会计文化特色的关系问题。我国具有五千多年的文明,其累积形成的文化基础十分深厚,这在国际上与那些会计制度比较先进的国家的文化存在着诸多差异,这种影响是根深蒂固的,且在较长的历史时期内将难以消除。国际会计文化理论研究表明,文化传统会对会计人员的价值取向和会计制度的制定产生影响。我国企业要积极与国际会计惯例相衔接,在会计文化框架求得生存,这包含以下两层具体的含义:一是借鉴国际经验,努力实现会计国际化;二是在我国会计制度中,在充分借鉴国外会计经验的同时应适当保留一些具有我国独特的文化传统所决定的具有中国特色的会计理念和会计处理方法。
　　(二)建立一套科学的管理信息系统
　　公平有序的运作规则是企业信息系统得以顺利开展的必要环境,我们可以在金融、外景领域各项已有法规的基础之上充分发挥社会主义市场经济体制的强大优势,通过系列专用法规对各类宏观、微观信息从运营环境、信息披露和操作流程等方面进行规范,促进它们的健康发展。
　　建立以优化对信息系统的全方位预警的监督系统,从违规主体、违规操作、内外风险源控制、境外风险传递等方面将风险及冲击力度限制在最小范围,确保信息系统的健康发展并取得最佳的经营效益。
　　完善内部控制制度。对企业来说,要建立财务预警系统必须有包括法人治理结构完善、组织建设权责分明、交易处理程序适当、信息记录真实、披露及时等内容的良好的内部控制制度,同时这也是企业建立财务预警系统的前提。
　　建立一套高效的企业财务风险预警管理系统是企业持续发展的关键因素。该系统可以针对企业如何识错、防错、纠错、治错提出一套系统的理论方法。预警管理理论把整个企业管理体系设计为三大块,即战略管理、执行管理、预警管理,因此预警管理就作为这个体系中的有机组成部分,行使其在一般境况中的识错、防错功能和在逆境中的纠错和治错职能。
　　(三)运用适当的方法使得财务预警系统反映的内容更加全面和科学
　　当前, 比较常用的财务风险评估模型主要有单一指标模型、Z分数模型和F 分数模型等。这些模型在选择自变量时均采用可量化的财务指标, 在评价方法上均采用经典数学评价方法。经典数学评价方法的特点是精确性, 而财务风险高低实际上是一个模糊概念,单一的定量分析可能与现实相矛盾。而且定量分析方法虽然客观性较强, 但其应用受不同企业条件的差异性、评价标准的主观性及数据获取的难度与成本等限制较多, 因而难以避免判断偏差。现代企业管理更加注重一些非量化因素, 如企业管理者的风险意识、财务人员素质、人员流动状况、顾客满意度等, 这些非量化因素对企业财务风险评价的影响越来越大,忽视定性方法和非财务指标,可能导致财务风险评价结果的不全面、不准确。
　　
　　我国目前财务预警实证研究大多数只是考虑定量方面的指标, 尤其是财务业绩评价指标,很少将定性因素纳入模型并与定量指标相结合。审计意见是注册会计师对企业财务会计报告在重大方面是否公允反映其财务状况的一种职业判断, 能够从独特的视角反映公司的经营状况,可作为企业经营状况的指示灯。虽然说由于目前我国注册会计师的审计独立性不够,审计意见与财务危机的相关性不显著,在这方面的研究前提暂时不具备,但是随着我国公司治理结构的完善,独立审计行业的规范,将审计意见这一定量指标纳入模型必然会起到修正和完善模型的作用。
　　选择哪些财务指标作为建立财务预警模型的变量, 对模型的预警精确性和可靠性将产生较大的影响。为全面客观地评价企业的经营状况, 所选的财务指标应具备以下条件:
　　1.全面性, 即所选财务指标能够反映企业的偿债能力、获利能力、营运能力、成长能力等各方面的财务状况。
　　2.有效性, 即所选财务指标能够对企业财务失败有指示作用。
　　3.趋势变化性, 即所选财务指标增大时,表明财务状况的改善,反之, 则表示财务状况的恶化。在运用财务指标对财务风险进行定量、定性分析的同时, 也要考虑一些重要的非财务指标对财务风险的影响, 从而使风险判断更加全面、准确。
　　(四)在财务风险预警模型中注意引入其他指标
　　在预警模型的变量选择上,应用最多的是资产负债率、营运资金,而现金流量指标的运用较少,这无疑会削弱模型的预测效果。因为现金流量所反映的是企业所有资金运动情况的缩影,现金流量指标是考察企业各方面资金运动状况的重要补充,如果没有对现金流量指标的研究,将会忽视与企业财务状况关系同样关系密切的现金流信息,从而使模型在反映企业财务风险信息方面时显得不全面。良好的现金流量质量特征包括: (1) 稳定发展阶段企业经营活动现金净流量应该对利润有足够的支付能力; (2) 投资活动的现金流出能够体现企业长期战略的要求; (3) 筹资活动的现金流量应该适应经营活动和投资活动现金周转状况。因此,在建立财务风险预警模型时,应适当地引入现金流量指标, 以经营活动净现金流量作为判别基础, 从上述三个方面分析企业的现金流动状况, 全面评价企业财务风险。 　　(五) 积极探索和应用风险控制方法
　　控制风险才是财务预警系统的根本目标。财务风险预警系统一旦发出风险预报, 则立即根据预警信息类型、性质和风险度等选择相应的风险管理对策。概括起来, 风险控制方法主要有以下六种: (1) 回避风险法。回避风险法是指企业在进行风险决策, 尽可能选择财务风险较小的投资方案, 在方案实施过程, 发现不利情况则及时中止或调整方案。(2) 降低风险法。低风险法是指企业通过采取一定的措施和加强管理等方来降低风险。(3) 分散风险法。分散风险法是指企业通过联、横向或纵向多样化战略来分散风险。(4) 转移风险法。转风险法是指企业通过购买保险、期货交易或签订转包合同办法将风险转移给他人。(5) 自保风险法。自保风险,就是企业自身来承担风险,即企业对可能发生的风险,进行预测分析,预先制定一套自保风险计划,平时分期预先提取专项的风险补偿金以补偿将来可能出现的损失。(6) 债务重组法。债务重组是指在债务人发生财务困难的情况下,债权人按其与债务人达成的协议或法院裁定作出让步的事项。
　　我国在对财务风险预警方面的研究还存在着很多问题,还可以有较大的补充和修正。我们在建立财务风险预警模型的时候可以从以下几个方面来改进:在研究方法上,运用的较多的是经典的统计分析方法,而该方法的局限性还没有充分的解决,因此,我们可以在研究方法上面下功夫,使预警模型更加科学和合理。在指标的选取上,不应一律只选取一些习惯性的指标,如资产负债率、营运资金等,对现金流量指标的运用很少,这肯定会降低模型的正确性,因此,在以后的指标选取上应该尽量加入现金流量指标等。在模型的构建及适用范围方面建议分行业进行,事实上,不同行业的财务指标特征是具有较大差异的,在统计分析时应注意正确地区分开来,否则必然会影响模型的解释能力和预测效果。
　　利用经济增加值进行财务预警实证研究。利用经济增加值进行财务预警实证研究,我国实证研究的数据取自公司会计报表上公布的财务指标, 然而传统会计指标只考虑债务资本的成本,不考虑股权资本的成本,并不能说明股东价值是否保值增值,并且会计利润指标的使用对管理者产生误导,倾向于利润操纵和短期行为,不利于企业的长期发展。经济增加值是从税后净营业利润中扣除包括股权和债权的所有资本成本后的经济利润,它不受公认会计准则的限制。通过对财务会计报表进行适当的调整,它消除了会计报表对企业利润的扭曲,真正成为股东所定义的利润。因此,运用经济增加值进行财务预警实证研究克服了传统会计指标的缺陷,寻找经济增加值与财务风险之间的相关关系在理论上是一种创新和突破。
　　
　　【参考文献】
[1]电大学习网.免费论文网[EB/OL]. /d/file/p/2024/0425/br
[1]论文检测天使-论文免费检测软件[EB/OL]. /d/file/p/2024/0425/shu.html />　　[1]2008年12月27日,中国证券报
　　[2]郭一飞。浅议财务预警体系。内蒙古财经学院学报,2005(3)
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　　[4]中国注册会计师协会 会计 北京:中国财政经济出版社
　　[5]财务分析学|宋常编著 北京:中国人民大学出版社2007