近年来,我国中小企业发展迅速,在整个国民经济中发挥着越来越重要的作用,为我国的经济增长做出了极大的贡献。目前,我国中小企业约有420家,约占全国企业总数的99.8%,其工业总产值、实现利税、出口总额已分别占全国的60%、50%和68%左右;中小企业还提供了大约75%的就业岗位。同时,中小企业所获得的金融资源却十分匮乏,融资难问题已经成为制约我国中小企业进一步发展的最大瓶颈。
在市场经济条件下,企业的融资一般是通过两个渠道完成的。一是直接融资,通过发行股票和企业债券等形式进行融资;二是间接融资,主要通过银行贷款和各种金融工具进行融资。目前,中小企业直接融资状况并不十分理想。我国在主板市场上市的企业有1000多家,其中大多是国有企业,仅有少数产品成熟、效益好、市场前景广阔的中小企业可以争取到直接上市筹资。而在债券市场上,中小企业暂时还不是券商的备选企业。所以,对于大多数中小企业来说,间接融资,尤其是通过银行贷款融资就成为了其获得资金最为重要的手段。但是,由于中小企业自身存在的不足和我国金融体制中存在的问题,中小企业在间接融资市场上进行融资也不容乐观。目前,中小企业面临的问题主要有:
1,中小企业抗风险能力低
目前,我国大多数中小企业主要是以传统制造业为主的劳动密集型企业,大多抗风险能力弱,产业层次低,产品技术含量、附加值不高。随着宏观调控和国际金融危机的深入,对国内中小企业影响开始显现,2008年7-9月份,中小板企业平均营业收入同比增长了25.14%,低于上半年26.54%和前三个季度31.65%的平均增长水平。营业收入增速的放缓导致了净利润增速的放缓,2008年第三季度,中小板企业净利润增长了11.54%,也明显低于上半年的同比增速48.67%和前三季度的同比增速32.38%。另外,由于中小企业经营规模一般较低,技术水平落后,难以适应不断更新的市场需求和日益激烈的市场竞争,经营风险较大。
2,中小企业资金缺口日益加大
一是企业资金需求增加。2008年以来,原材料、劳动力、煤电油运等要素价格持续上涨,产品市场竞争日趋激烈,中小企业的销售压力不断加大,大量流动资金滞留在生产环节,应收账款增多,存货占用资金上升,企业资金需求量快速增加。二是商业银行的信贷规模收缩。随着国家从紧货币政策的持续实施,中小企业信贷供给明显趋紧。三是民间借贷信心受影响。受宏观经济形势影响,一些原本效益较好的中小企业经营面临困境甚至倒闭,无法偿还借贷资金,原本较为活跃的民间融资也明显收缩。
3,中小企业融资成本急剧上升
我国中小企业正饱受资金高成本的困扰。目前,银行对中小企业的贷款利率普遍上浮30%-40%,高的上浮达80%。同时不少银行还要求企业存单质押,使国有银行综合融资费率达到了11.65%,股份制银行综合融资费率达到了15.40%,如果是担保贷款,加上担保机构平均2-3个百分点的担保费率,中小企业承担的融资成本将更高。而多数地方民间融资月利率已高达4分到6分。过高的资金使用成本对中小企业的经济效益产生了较大影响。
4,中小企业贷款担保体系不健全
融资担保体系可以降低中小企业的融资成本。目前,中小企业以高息为代价从民间市场筹借资金。而通过融资担保体系,中小企业的融资成本是贷款的银行利息加上一定金额的手续费,远低于从民间筹集资金的费用。就中小企业自身来讲,一方面,固定资产较少,不足以抵押,贷款受到限制,另一方面,企业要办理一笔财产抵押,需办理财产评估、登记、保险、公证等手续,涉及许多职能部门,并要提供多种相关资料,对于习惯进行灵活经营的中小企业而言,无疑会带来很大制约。而且抵押登记和评估费用高、随意性大,银行对企业的贷款抵押率较低,企业通过抵押实际得到的贷款数额相对较小。
5,银行等金融机构缺乏对中小企业的贷款政策和金融工具
国有商业银行为防范金融风险,上收贷款权限,大规模撤消基层网点,股份制商业银行、城市信用社和农村信用社等中小金融机构信贷能力有限,国家金融资源分布与中小企业空间布局不相适应。特别是对银行开展中小企业贷款的激励机制有待创新,银行自身在金融产品设计、机构设置、信用评级,贷款管理等方面不能适应中小企业对金融服务的需求。我国已经设立中小企业科技创新基金和中小企业国际市场开拓基金,但仍无法满足中小企业发展的需要。 为进一步发挥中小企业在我国经济发展中的作用,国家高度重视解决中小企业的贷款难和融资难问题,并采取了一系列措施加以解决,本文对中小企业的应对策略进行简要分析:
1,完善政策,减轻税收。增强中小企业竞争力
和发达国家相比,我国中小企业发展还是缺乏合理的政策支持力度。而在美、英、日等发达国家均具备各种金融政策解决小企业资金来源问题。在美国,小企业管理局作为一个永久性的联邦政府机构,解决小企业资金不足,日本有三家政府直接控制和出资的小企业金融机构;德国则有专为缺乏资金但有市场前景的小企业提供低息融资的银行。为支持中小企业的发展,我国需要不断完善政策,加大对中小企业的扶持力度,增强中小企业的竞争力和抗风险能力。地方政府应适当降低中小企业营业税,加快企业增值税转型,不断降低小企业贷款的外部成本,比如登记、评估、公正、担保等中介收费标准应统一。中小企业本身应该加强内部管理,完善企业制度,以适应不断更新的市场需求和日益激烈的市场竞争。
2,加快中小企业信用担保体系建设
贷款担保机构是以自身的信誉和实力,承担数倍于自身资产的担保责任,服务于债权人和债务人的中介组织,它具有经济杠杆的属性。地方各级政府应在借鉴发达国家扶持中小企业经验的基础上,结合我国实际,推动中小企业信用担保体系的建设。由政府出资为中小企业融资提供担保。是政府发挥政策性资金的经济杠杆功能,按照政府的政策导向,扶持中小企业发展的一种间接方式,这也是国际上通用的一种做法。我国政府出资的贷款担保行业几年来,在推进科技成果的转化、支持中小企业发展等方面的政策导向作用明显。但是,政府担保并不能完全解决中小企业融资过程中的一切问题。而且更为重要的是,贷款担保行业是国际上公认的高风险行业,它需要良好的法律环境、信用环境以及科学的规范的内部管理机制和严格的监督机制。所以,各级地方政府要鼓励多种形式的担保形式发展,从而实现担保资金的多元化、担保机制的多样化,实现政府担保,商业性担保和民间互助担保互为补充,建立完善的信用担保体系。
3,拓宽中小企业融资渠道,启动民间资金
金融危机的背景下,应该形成财政投资搭台、民间投资唱戏的框架,以小博失。民间资金启动非常关键,因为它不仅解决资金来源,更重要的是民间投资有效了。才能调整中国的制造业产业结构,才能使资金流到最需要的地方去,进而丰富中小企业的融资渠道。金融危机下,我们需要进一步优化资本市场结构,使资本流入到那些有活力、有效益的中小企业中去,鼓励优质中小企业上市融资,创建中小企业板块。要通过贷款贴息、无偿资助、资本投入等方式,扶持科技型中小企业快速发展。另外,要逐步培育风险投资基金、创业投资公司、私人股本基金、担保公司等多种主体满足中小企业发展需要,充分发挥典当、融资租赁等融资工具作用。从而进一步拓宽中小企业融资渠道。
4,建立完善的中小企业政策性金融体系
鼓励各类银行增加对中小企业的信贷支持。通过税收支持、扩大利率浮动幅度以及再贷款、再贴现等方式,鼓励国有商业银行、股份制银行提高对中小企业的贷款比例,合理确定中小企业贷款期限和额度,切实发挥银行内设中小企业信贷部门的作用。要鼓励政策性银行依托地方商业银行和担保机构,开展以中小企业为服务对象的担保贷款、转贷款业务。
稳步扎实推进小额贷款公司试点,抓住国家推行小额贷款公司试点的有利时机,尽快实施小额贷款公司试点工作,依托小额贷款公司的发展,增加初创型小企业创业贷款供给。
世界经济危机下,我国经济亦不能独善其身,中小企业作为市场经济中的弱势群体更是受到了巨大的冲击,如何解决好中小企业的融资难问题,关系国计民生。各级政府和金融机构应该共同努力,政府需要提供相关政策,拓宽中小企业融资渠道。而企业则须提高自身的信用度,适当利用金融产品,从而达到融资的目的.
相关文章：
带息应收票据贴现账务处理思考04-26
巧用临界点进行所得税筹划04-26
节水企业所得税优惠政策研究04-26
物流业“营改增”试点中的问题与对策04-26
BOT业务收入确认问题探微04-26
“营改增”试点企业的纳税筹划途径04-26
非货币性资产交换会计处理的两个问题04-26
补价不等的非货币性资产交换业务处理分析04-26