中小企业财务管理问题的新思考

摘 要：中小企业作为一个复杂而特殊的经济主体已成为我国社会经济发展的重要增长点，并对劳动就业和社会稳定起着举足轻重的促进作用。但由于受产出规模小、资本匮乏、技术含量较低、受传统体制和外部宏观经济影响较大等因素的影响，中小企业在财务管理方面存在着与自身发展和市场经济均不适应的情况。财务管理问题已成为中小企业发展进一步的瓶颈。本文从财务管理的角度出发剖析其存在的问题，并提出了中小企业财务管理目标定位，并重阐述了中小企业自身改善和加强财务管理工作应重视的几个方面。
关键词：中小企业 财务管理 投资

一、当前中小企业财务管理现状及主要问题
改革开放二十年来，我国的中小企业得到了突飞猛进的发展。目前，全国注册的中小企业已超过1000万家，占了我国企业总数的90%，提供了75%的城镇就业机会，实现工业总产值占全国的60%，实现利税占全国的60%，在我国1500亿美元左右的出口额中，约60%来源于中小企业，提供的就业岗位占全国总数的75%，可见中小企业对我国经济增长和社会发展起到了举足轻重的作用。由于受宏观经济环境变化和体制的影响，中小企业在加强财务管理方面遇到了阻碍。例如，政策的“歧视”使中小企业和大型企业不能公平竞争；地方政府行业管理部门大量的干预，使中小企业的财务管理目标短期化；财务管理受企业领导的影响过大等等。特别是众多中小企业会计基础普遍比较薄弱，财务管理不甚规范。主要表现在：
（一）财务管理目标定位不妥
多数的中小企业把片面追求利润最大化作为财务管理的惟一目标。利润作为一个重要的财务指标，不仅可以直接反映企业经济效益的高低和对社会贡献的大小，而且也是企业补充资本，扩大经营规模的源泉，因此以利润最大化为理财目标是有一定道理的。但利润最大化在实践工作中存在着好多难以涵盖的因素，譬如没有考虑资金的时间价值;没有反映出创造的利润与投入的资本之间的关系，因而不利于不同资本规模的企业或同一企业不同期间之间的比较;没有考虑风险因素，高利润往往要承担过大的风险;没有重视产品开发、人才开发、生产安全、技术装备水平、生活福利设施和履行社会责任等因素。也就是说片面追求利润最大化忽视了财务管理的核心地位，企业管理局限于生产经营型管理格局之中，企业财务管理和风险控制的作用没有得到充分发挥，使中小企业的财务管理目标呈短期化。
（二）投资能力较弱，且缺乏科学性
中小企业的投资可分为对内投资与对外投资，对于目前我国的中小企业来讲，最多的投资是对内投资，而且对内投资中的长期投资(主要是固定资产投资与无形资产投资)具有投资价值大、影响时间长、不容易变现等特征。大多数中小企业在这些方面的投资存在着较多的问题: 论文检测天使-免费论文检测软件http://www.jiancetianshi.com
第一，投资缺乏整体战略意识。一些中小企业在市场中发展过快，根本没有一个完整的战略规划，所进行的固定资产投资只是为了眼前的需要，而没有体现它与整体战略的关系，造成投资浪费。第二，项目投资人员配备不合理。科学的做法是，企业新项目投资人员应合理配备市场营销人员、经济理财人员和技术环保人员，研究项目的必要性、合理性、可能性和成长性。而目前我国大部分中小企业做不到这一点，不合理的人员配备导致项目投资成功率低下。第三，投资风险大"投资风险按其来源可分为市场风险和公司风险，公司风险也称内部风险。和大型企业相比，中小企业由于人员素质不高、管理水平偏低，主要管理人员往往没有较强的风险意识，投资随意性大，导致其投资项目风险更高。第四，投资决策缺乏创新。决策的核心问题是创新，国外许多中小企业由于善于投资创新，使大企业想吃都吃不掉。而我国的很多中小企业往往追随大企业或同行相近企业的投资模式，缺乏创新，不能通过投资培植自己独特的技术或核心竞争力。
（三）财务控制薄弱
对于中小企业来讲，由于其创业的特殊性，往往以个人经验管理为主，尚未形成一套比较规范的具有可操作性的财务控制方法。 论文检测天使-免费论文检测软件http://www.jiancetianshi.com
第一，对现金管理不严，造成资金闲置或不足。有些中小企业认为现金越多越好，造成现金闲置，未参加生产周转;有些企业的资金使用缺少计划安排，片面考虑到季节价格波动，过量购置不动产，无法应付经营急需的资金，陷入财务困境。第二，应收账款周转缓慢，造成资金回收困难。原因是没有建立严格的赊销政策，缺乏有力的催收措施，应收账款不能兑现或形成呆账。第三，存货控制薄弱。很多中小企业月末存货占用资金往往超过其营业额的两倍以上，造成资金呆滞，周转失灵。第四，重钱不重物。不少中小企业的管理者，对原材料!半成品!固定资产等的管理不到位，财务管理职责不明，资产流失，浪费严重。
（四）管理模式僵化，管理观念陈旧
一方面，中小企业典型的管理模式是所有权与经营权的高度统一，企业的投资者同时就是经营者，这种模式给企业的财务管理带来了负面影响。中小企业中相当一部分属于个体、私营性质，在这些企业中，企业领导者集权、家族化管理现象严重，并且对于财务管理的理论方法缺乏应有的认识和研究，致使其职责不分，越权行事，造成财务管理混乱，财务监控不严，会计信息失真等。企业没有或无法建立内部审计部门，即使有也很难保证内部审计的独立性。另一方面，企业管理者的管理能力和管理素质差，管理思想落后。有些企业管理者基于其自身的原因，没有将财务管理纳入企业管理的有效机制中，缺乏现代财务管理观念，使财务管理失去了其在企业管理中应有的地位和作用。
（五）中小企业财务管理的外部环境较差
1、法律、法规不完善。
世界各国一般通过法律、法规维护中小企业的合法权益。但目前，我国还没有一部专为中小企业制定的法律法规，中小企业的法律地位不够明确，缺乏必要的法律保护。同时对中小企业的经济行为也缺乏相应的规范。
2、财务信息不充分。
中小企业在进行财务决策时，不能获得充分有效的财务信息。由于受到财力、物力的限制，中小企业无法设立专门的调研机构，社会上又没有专为中小企业提供信息服务的社会化服务体系，致使财务管理人员难以作出科学合理的筹资、投资等决策，使企业的发展受到了严重的限制。
3、融资渠道单一。
资金不足是困扰中小企业发展的主要问题。这主要是由于中小企业所处的经济环境，以及自身的组织方式和发展状况决定的。由于中小企业管理不完善、发展不稳定，又没有可靠的担保体系等问题，使得中小企业融资成为一个大问题。


　　论文检测天使-免费论文相似性查重http://www.jiancetianshi.com
[1]电大学习网.免费论文网[EB/OL]. /d/file/p/2024/0425/fontbr二、中小企业财务管理目标的定位br />要解决当前中小企业财务管理问题，首先应该对中小企业财务管理目标有准确的定位。目前关于中小企业财务管理目标的选择，中小企业财务管理上存在诸如上述的许多问题，所以简单地定义中小企业的财务管理目标为利润最大化或企业价值最大化是不适合中小企业的长远发展。本文认为中小企业的财务管理目标是协调与各利益相关者的关系，使企业和各利益相关者的价值最大化。企业利润最大化是指企业的利润在尽可能短的时间里达到最大。它强调企业生产经营的目的在于利润。不可否认，“利润最大化”目标在长期的实践中暴露出很多缺点。总的来说，人们对它的批评主要来自三点：一是未考虑利润与投入资本额的关系；二是未考虑货币时间价值；三是未考虑风险的大小。而在中小企业的实际财务工作中，因为筹资能力和投资额大小的限制，在很多情况下企业只能通过预期利润的比较来选择投资方案。其次，中小企业关心的首要问题是企业的生存，而且它们不能像大企业那样采用合理的投资组合来分散投资风险，所以中小企业在投资决策时没有考虑货币时间价值和投资风险的内在动机或明显倾向。事实上，追求最大利润是市场经济条件下每个企业最现实的选择。不论是否考虑时间价值，也不论是现在还是将来，不断提高企业利润、追求利润最大化，都是企业为求生存和发展的基本前提。也只有在这个前提下，才能保证企业资本保值和增值，保证每股收益和现金股利的稳定增长。企业在进行经营决策时运用的量本利分析、投资敏感性分析等方法都是以“利润最大化”目标为基础的；企业进行资产重组和优化配置以及企业间的兼并和分立，也遵循“利润最大化”原则。可以说，利润尤其是付现利润对中小企业的生存和发展是 论文检测天使-免费论文检测软件http://www.jiancetianshi.com
第一位的。以实现企业利润最大化作为中小企业的财务管理目标更接近人们的认识，也易于被企业的经营管理者理解和接受。
随着世界经济全球化的进一步发展，现代财务管理出现了一些新的特点，中小企业在采用“利润最大化”为目标时，必须顺应时代发展的要求，注意克服它的缺点并加以修正，才能更有利于企业财务管理工作的顺利进行。首先，企业以不断提高经济效益为中心的前提必须是注重社会效益，必须履行与企业地位相称的社会责任，在实现利润最大化的同时努力实现社会净贡献最大化，正确认识企业财务管理目标与社会责任的一致性，对现代企业管理有着深远的意义。其次，企业财务管理目标的利润最大化，其中应该包括现金流转的合理化、现金股利最大化、净现值最大化等主要内容。此外，利润最大化必须是在重视风险因素评估、符合企业长远利益和有充足的资本与其他资源的基础上进行，以免因为追求短期利润最大化而影响企业的长远目标。实际上，为获得最大利润而不惜任何代价的做法并不可取。管理者在追求利润最大化的基础上，同时应该提高资金效益，这样才能实现企业规模扩张与集约经营并重，效益与利润协调增长。企业在进行本期的利润决策时，还要充分估计是否会给以后的会计期间带来不良影响的可能性。

三、解决中小企业财务管理问题的新思路
我国中小企业在财务管理方面存在的问题是由宏观经济环境和自身双重因素造成的"所以，为了更好地解决问题，除了政府出台扶持政策、改善中小企业融资的外部环境外，企业自身应从以下几方面入手：
（一）建立现代企业价值观，明确企业的财务管理目标
随着社会的发展和进步，中小企业也应把“企业价值最大化”作为企业的财务管理目标。因为投资者建立企业的目的在于创造尽可能多的财富，这种财富首先表现为企业的价值"企业的价值不是账面资产的总价值，它反映的是企业潜在或预期获利能力。投资者在评价企业价值时，是以投资者预期投资时间为起点的，并将未来收入按预期投资时间的统一口径进行折现，未来收入的多少按可能实现的概率进行计算。这种方法考虑了资金时间价值与投资的风险价值，可以促使企业资产保值和增值，有利于克服企业的短期行为，有利于社会资源合理配置。
（二）正确进行投资决策，努力降低投资风险
中小企业的投资应充分考虑市场需求与变化" 论文检测天使-免费论文检测软件http://www.jiancetianshi.com
第一，应以对内投资方式为主。对内投资主要有以下几个方面：一是对新产品试制的投资。二是对技术设备更新改造的投资。三是对人力资源的投资。目前应特别注意人力资源的投资，从某种角度说，加强人力资源的投资，拥有一定的高素质的管理及技术型人才，是企业制胜的法宝。第二，分散资金投向，降低投资风险。中小企业在积累的资本达到一定的规模之后，可以搞多元化经营，把鸡蛋放在不同的篮子里，从而分散投资风险。第三，规范项目投资程序。当企业在资金!技术操作、管理能力等方面具备一定的实力之后，可以借鉴大型企业的普遍做法，规范项目的投资程序，实行投资监理，对投资活动的各个阶段做到精心设计和实施。另外，要注意实施跟进战略，规避投资风险。
（三）强化内部资金管理，加强财务控制
中小企业应运用系统分析的方法，建立科学!有效的财务管理监控制度和程序。 论文检测天使-免费论文检测软件http://www.jiancetianshi.com
第一，提高认识，把强化资金管理作为推行现代企业制度的重要内容，贯彻落实到企业内部各个职能部门。由于资金的使用周转牵涉企业内部的方方面面，企业经营者应转变观念，认识到管好、用好、控制好资金不单是财务部门的职责，而是关系到企业的各个部门、各个生产经营环节的大事。所以要层层落实，共同为企业资金的管理做出贡献。第二，努力提高资金的使用效率，使资金运用产生最佳的效果。为此，首先要使资金的来源和动用得到有效配合。比如绝不能用短期借款来购买固定资产，以免导致资金周转困难。其次，准确预测资金收回和支付的时间"比如应收账款什么时候可收回，什么时候可进货等，都要做到心中有数，否则，易造成收支失衡，资金拮据。最后，合理地进行资金分配，流动资金和固定资金的占用应做到合理组合。第三，加强财产控制"建立健全财产物资管理的内部控制制度，在物资采购、领用、销售及样品管理上建立规范的操作程序，堵住漏洞，维护安全。对财产的管理与记录必须分开，以形成有力的内部牵制，绝不能把资产管理、记录、检查核对等交由一个人来做。要定期检查盘点，以揭露问题和促进管理的改善及责任的加强。最后，要不定期地突击检查， 督促管理人员和记录人员保持警戒而不至于疏忽。第四，加强对存货和应收账款的管理。近年来，很多中小型企业陷入经营流动资金紧缺的困境，加强存货及应收账款管理是重要的解困措施。加强存货管理，尽可能压缩过时的库存物资，避免资金呆滞，并以科学的方法来确保存货资金的最佳结构。加强应收账款管理，对赊销客户的信用进行调研评定，定期核对应收账款，制定完善的收款管理办法，严格控制账龄。对死账、呆账，要在取得确凿证据后，进行妥善的会计处理。第五，保持财务资料完整。很多中小企业疏于日常记录，很难提供一份完整的财务资料，这势必会给自我评估、融资、计划!预算等财务管理工作带来诸多困难。现代化的企业管理，特别是有效的财务管理，必须要有完整的财务资料，以帮助管理者分析过去和预测未来。
（四）加强财会队伍建设，提高企业全员的管理素质
目前，不少中小企业会计账目不清，信息失真，财务管理混乱;企业领导营私舞弊、行贿受贿的现象时有发生;企业设置账外账，工作弄虚作假，造成虚盈实亏或虚亏实盈的假象等等。究其原因，一是企业财务基础薄弱，会计人员素质不高，又受制于领导，无法行使自己的监督权;二是企业领导的法制观念淡薄，忽视财务制度!财经纪律的严肃性和强制性。要解决好上述问题，必须加强财会队伍建设，对财会人员进行专业培训和政治思想教育，增强财会人员的监督意识。加强全员素质教育，首先从企业领导做起，不断提高全员法律意识，增强法制观念。只有依靠企业全员上下的共同努力，才有可能改善企业管理状况，搞好财务管理，提高企业的竞争实力。
（五）健全外部环境
1、政府要加强相关法律法规建设，尽快制定完善有利于中小企业发展的政策。
建立健全中小企业的相关政策及法律法规体系。研究制定《中小企业基本法》及中小企业有关的法律法规并建立或加强相应的执行机构。成立中小企业基金，包括特定用途基金、担保基金、风险投资基金、互助基金等，其资金来源可以是各级政府金融机构及中小企业的入会费，管理上实行基金封闭运行，集中支持中小企业的发展。
2、加快建立中小企业信用担保体系。
应设立统一的中小企业评估机构，建立信用担保体系，设立信用担保机构，为中小企业提供信用担保，该机构不以盈利为主要目的，不以增加中小企业的融资成本为代价。在建立中小企业信用担保体系过程中，要把建立信用担保制度和建立其他社会化服务体系结合起来，为中小企业融资提供形式多样的服务。
3、建立健全中小企业金融支持体系，拓宽中小企业的直接融资渠道。
应从深化金融体制改革，建立中小企业融资网络，制定扶持中小企业发展的优惠筹资政策等方面开展工作。中小企业作为国民经济的重要组成部分，起到了繁荣经济方便人民生活的重要作用。中小企业的发展既要依靠自身管理体制的不断完善，还要依靠全社会的力量，为中小企业创造一个良好的发展环境。