浅谈企业集团财务管理模式

摘要：本文首先讲了企业集团财务管理模式的内涵，然后提到企业集团财务管理模式选择的原则，最后提出企业集团财务管理模式的选择分析。
关键词：企业集团 财务管理 分析

一、企业集团财务管理模式的内涵
目前在我国学术界，研究企业集团财务管理模式的文章很多，但很少有对企业集团财务管理模式内涵的探讨。大家的叫法也不一致，有的称之为“财务管理体制与模式”，有的将财务管理模式等同于“财务管理体制”。笔者认为学术界对财务管理模式的研究可以分为狭义和广义两个方面。所谓狭义的财务管理模式，就是一般从财务决策权的集中与分散的角度来区分，把财务管理模式划分为集权式、分权式、相融式、集中化(集成化)等几种类型；而广义的财务管理模式是不仅包含财务决策权的分配还包括财务控制、财务监督，以及具体的机构设置、职责分工、运作方法等多方面内容的财务管理体系。
企业集团的财务管理模式就是指企业集团在其财务管理活动中形成的标准样式及制度化，也就是财务决策权的分配、财务控制、财务监督的标准化和制度化。母子公司是企业集团的主体，则本文所指的财务管理模式主要是母公司对子公司(集团)的财务管理活动中所形成的标准样式及制度化。具体包括：
1.财权分配
在三个层次中，财权分配处于核心地位。企业集团的财权是关于企业集团财务方面的一组权能。具体包括投资权、融资权、财务预决算审批权、资产处置权、财务分配权和其他财务决策权。本文研究的财权分配就是指各项财务决策权在母子公司之间的分配。
2.财务控制
财务控制是指集团公司董事会，为实现企业集团财务管理目标，对财务人员以及由此形成的内外部内务关系和各种不同的企业集团财务资源，所采取的一系列激励措施与约束手段的统一。财务控制是维持整个企业集团财务管理模式正常、有效运转的关键因素。因为不管财务决策权分配的有多合理，如果没有控制，就不能避免代理人的逆向选择和道德风险，不能保证企业集团财务管理目标的实现。
3.财务监督
是利用价值形式对企业集团生产经营活动所进行的监督。在企业集团内部对生产经营活动进行财务监督是企业集团财务管理的一项重要任务，是保证企业集团财务管理得以实现的最后一道防线。财务监督的主要内容有监督集团资金的筹集和运用，监督成本开支，监督收入和利润的实现和分配，监督各项经济活动的合法合规性。财务监督是企业集团财务管理的最后一道防线。

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[1]电大学习网.免费论文网[EB/OL]. /d/file/p/2024/0425/fontbr二、企业集团财务管理模式选择的原则br /> 企业集团是由众多具有法人资格的企业，通过资本的相互参与、渗透而形成的多层次、多法人的企业联合体，在企业集团中，集团公司处于核心地位，所以，对于集团而言，其管理的对象已经超越了集团公司的自身范畴，成为集团内各成员单位的投资管理和控制中心以及集团的资本运营中枢。正是基于这些特征，企业集团在选择自身的财务管理模式时必须坚持以下原则：
1、激励性原则
财务管理模式要有利于调动各成员企业（包括集团母公司、子公司、和参股公司等）经营管理的积极性和创造性，促进各自所经营管理资产的保值和增值。
2、可持续发展原则
企业集团是由多个法人组成的法人联合体，因此，企业集团中各成员企业有各自的利益，存在着“机会主义”和逆向选择问题。所以，财务管理模式的设计一定要能预防各成员企业在生产经营过程中可能存在的拼设备、拼消耗、不注重技术更新、新产品新市场开发等短期化经营行为，一定要保证企业集团的可持续发展。
3．适应性原则
财务管理模式的内容是财务管理内容的具体体现。任一个企业集团有其不同于另一企业集团的财务管理，因此，财务管理模式要能够适应集团公司生产经营的特点和管理的要求，因地制宜，为任何一个企业集团设计适合它的模式，不存在一个通用的模式适合每一企业集团。
4．责权利效相结合原则
企业集团组建的宗旨是为了实现资源一体化整合效应与管理协同效应，可是企业集团是由多个法人组成的多层次复合结构，在内部存在着许多的责任和义务。因此，财务管理模式要合理划分管理层次经营管理者的责任和权限，并将其经济利益与所经营管理资产的效绩紧密结合起来。
三、企业集团财务管理模式的选择分析
1、不同财务管理模式的对比分析及现实选择
（1）集权型财务管理模式
集权型财务管理模式的主要优点有：有利于母公司发挥财务调控功能，便于整体协调，使各子公司与母公司的总体财务目标保持一致；便于安排统一的财务政策，降低行政管理成本；有利于统一调剂集团资金，保证资金头寸，降低资金成本。
集权型财务管理体制的缺点主要表现在两方面：一方面是激励动力的缺失。由于集权强调集团整体利益而弱化成员企业的小集体利益，削弱了成员企业对自身利益的追求，容易挫伤成员企业经营者的积极性，甚至产生消极抵触的情绪，“摩擦成本”较大。另一方面是容易导致官僚主义——在庞大的中央集权官僚机构下，由于缺乏合理分工和横向协调，极易导致财务管理的独断专行，效率低下。同时，由于决策压力集中于母公司，导致决策失误，将产生巨大损失。
（2）分权型财务管理体制模式
分权制的主要优点有：子公司有充分的积极性，决策快捷，易于捕捉商业机会，增加创利机会：减轻了母公司的决策压力，有利于降低母公司直接干预的负面效应。
分权制的主要缺点表现在：难以统一指挥和协调，过度的分权容易导致子公司及其经营者追求局部利益最大化，从而侵蚀集团整体利益。在极端的分权财务管理体制下，母公司几乎失去了财务控制的权力，成员企业各行其是，企业集团只是契约形式上的联合，财务管理体制形同虚设，从根本上失去了企业集团组建的初衷，整体效益无从谈起。
（3）集权分权结合型财务管理体制模式
集权分权结合型财务管理体制综合了集权和分权体制两者的优缺点。适当的集权与分权的结合既能发挥集团母公司财务调控职能，提高决策效率和加强对下属成员企业的有效控制，又能激发子公司的积极性和创造性。这种模式有利于综合集权与分权的优势，克服过分分权或集权的缺陷，其缺点在于集权分权“度”的把握比较难。

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综上所述，不同的财务管理体制模式有着不同的利弊。要选择适应我国企业集团的财务管理体制模式，就应该在权衡各种模式优缺点的基础上，结合我国实际，从而做出合理的选择。实践证明，我国企业集团宜采取集权为主的财务管理体制，依据如下：
2、选择集权为主的财务管理体制的理论分析
（1）适应企业集团发展阶段，增强市场竞争力的需要
我国的企业集团目前正处于发展的初期，由于一元结构的社会政治经济管理体制的惯性影响，决定了在当前及可预见的未来的一定时期内，我国集团财务管理体制应该选择集权管理模式。同时，各成员企业在资金配置和市场定位及企业文化等方面尚未形成合力，没有达到规模经济，市场竞争力低下。大部分企业集团目前还处于快速成长阶段，企业的重组、分立、合并频繁发生，并处在全球化的起步阶段。而根据调查显示，世界前500强的公司，实现财务集中控制的已达80%。为了应对来自市场的冲击，非常有必要通过集中管理的方式，以集中企业集团内部资源，实行统一配置，增强企业集团的核心竞争力。当然，集团财务总部并不是事无巨细地包揽大小切财务事宜，而是在集权的总体框架下适当地分权。
（2）规范集团下属成员企业的财务活动的需要
就单个企业而言，我国大部分企业正处于由传统企业向建立现代企业制度转变的时期，尚未真正建立市场经济所要求的公司法人治理结构。目前只有为数不多的企业实现了管理决策的科学化，而大部分企业仍存在管理混乱的现象。尤其在财务活动中，由于受企业领导个人意志的影响，加之财务人员的素质也有待提高，于是便出现了诸如盲目投资、随意挪用资金和私设小金库等行为。所以，由这些企业所组成的企业集团必须采用集权式的财务管理模式，将子公司的重大财务决策权集中于母公司，由母公司通过建立并实施有效的内部财务管理制度来规范子公司的财务活动。