基于财务视角的风险控制问题研究

一、行业现状
　　信用担保在我国作为一个新兴行业，虽然起步较晚，但发展很快。由于它解决了中小企业融资难的问题，因此近年来也得到了政府政策上的扶持和帮助。特别是2011年，温州事件暴发后，国务院制订了偏向扶持中小企业融资的政策，这在某种程度上，也是对担保公司的鼓励。
　　但在另一方面，由于中小企业发展参差不齐，法人文化水平和个人素质间差距很大，使得担保公司在提供服务过程中，经常面临不可预测的风险。怎样在为中小企业提供优质服务的同时，尽可能减少、避免风险的发生，已成为整个行业面临的首要难题。
　　
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[1]电大学习网.免费论文网[EB/OL]. /d/file/p/2024/0425/fontbr二、担保风险产生的原因
　　(一)对担保客户的定位不准，中小企业信用状况不佳
　　我国市场经济体制尚不健全，部分中小企业在担保公司的监管帐户外私立帐户或不按贷款计划用款。当其经营状况稳定后，又盲目扩张，投资于不熟悉的领域，造成不能如期收回投资，致使担保公司承受重大损失。
　　(二)担保公司内部管理机构重叠，内部控制制度不健全
　　担保公司内部部门之间环环相扣，从贷前分析到贷后检查都需要各部门间通力合作。公司要在为企业提供担保服务的同时对企业的风险做出预警、判断，并做出相应的防范措施。如果内部控制制度不健全，管理机构重叠冗余，则会造成部门之间互相推脱责任，使公司错过最佳的控制时期，给公司带来严重的经济损失。
　　三、担保风险的识别
　　(一)担保风险类型
　　1、投资风险
　　投资风险指企业不按照贷款用途使用资金，将贷款投资于股市等高风险市场，或者不熟悉的领域，致使资金偏离了正常企业的经营范围，造成贷款资金的无法收回的情况。在这种情况下，贷款到期时，只能由担保公司代偿，给保险公司造成了经济损失。
　　2、政策风险
　　政策风险指对于某些行业，在对其下发贷款后，政府出台不利于该行业或相关行业的调整政策，至使整个行业销售额受到影响，利润率降低。预期利润降低，加上贷款还款压力，企业不勘重负，不能顺畅还款已成必然。
　　3、经营风险
　　经营风险指企业盲目投资或扩张，在资金需求增多的同时，第三方欠款现象也愈演愈烈，使企业的流动资金沉陷于不良的三角债中。极低的资金周转率使企业不能正常的运转，更不能如期偿还贷款。
　　(二)风险识别方法
　　1、法人和管理团队的走向出现异常
　　对于正常经营的企业法人来说，如果发现其有经常出入境等反常行为，说明银行的贷款资金很有可能被非法转移，应引起注意；而一个优秀的管理团队，人员结构应相对稳定，如果出现反常的大规模辞职或转让期权等行为，说明企业内部出现了信用或经营危机，应密切关注。
　　2、企业库存数量显著偏低
　　生产型企业应保持合理库存用于周转日常销售，如果发现企业有明显的转移存货，低价出售库存现象，同时企业又有贷款资金转入却不能提供合同的情况时，则表明企业有经营状况恶化进而转移资产的可能。
　　3、纳税数额异常减少
　　企业在保持销售额稳步增长的情况下，纳税金额也应与收入配比增加。如发现有纳税额异常减少，企业提供的销售额与纳税数额不相对应的情况，则可初步判断企业有提供虚假报表的嫌疑，应引起警惕。
　　四、基于财务视角的风险控制方法
　　对于贷款企业，可以从事前、事中和事后三阶段对企业财务状况进行分析，综合全面考虑企业的经营状态，判断企业的资产质量和变现能力，分析企业在贷款期内的发展方向和按期还款的能力，从而可以给予其规模适度的贷款额度。
　　(一)财务事前分析
　　1、通过分析财务报表判断企业是否存在信用风险
　　(1)通过分析资产负债表的编制方法和质量，达到评价企业资产和负债状况的目的。通过企业的应收应付款余额与上下游合同相比对，分析企业的往来是否只是走帐，还是真实的业务应收款，从而达到辨别报表质量的目的。通过比较存货及固定资产的帐面数字与实际库存的差距，来分析企业提供报表数字的可信度。
　　(2)通过利润表分析判断企业的实际的经营能力，以评价企业的经营规模和盈利模式。通过核对银行及个人卡对帐单流水，可以判断利润表的收入数字是否存在浮夸嫌疑。通过税前利润及净利润，分析企业的成本点及近年来的利润率浮动水平是否与经济环境和行业形式相吻合，以达到分析其贷款承受度的目的。
　　(3)通过现金流量表分析投资、筹资、经营活动产生的现金流的总量、趋势和结构，用以判断还款来源和还款的可能性。如通过投资活动所产生的现金流量，分析当年投资所占的资金比重及收益率。再综合负债表和明细帐可以判断回收期是否在贷款期内，可参考判断企业能否还款。
　　2、运用财务指标分析判断企业是否存在信用风险
　　(1)通过分析销售毛利率、销售净利率、总资产收益率等盈利性指标，可以衡量管理层将销售收入转化成利润的效率。如通过分析连续三年的销售净利率的升降变动，可以看出是否企业在扩大销售的同时，注意改进经营管理,提高盈利水平。
　　(2)通过分析存货周转率、应收账款周转率、总资产周转率等流动性指标，可以计算出企业资金的周转周期。而企业能否有措施来加速资产周转，带来利润绝对额的增加，是判断企业资产流动性的一个关键因素，可以看出企业是否处在良好的发展阶段，从而可以判断企业能否在一定期限内偿还贷款。
　　(3)通过分析资产负债率、利息偿付比率、速动比率等偿债能力指标，可以分析企业运用自有资金获得融资的能力，进一步判断企业的偿债资格和能力。如通过分析速动比率，可以直接看出企业流动资产变现能力强弱，从而可以判断企业短期偿债能力高低。
　　(二)财务事中控制
　　1、财务人员应全程参与评审
　　财务负责人应加入评审会中，实行有效票数通过制度，建立起担保公司核心决策体系，共同把控风险。评审的内容包括：企业的财务数据分析；企业所处行业优劣地位分析；企业法人的背景、个人素质和还款意愿的调查；抵押物的评估；企业是否曾有涉诉行为，具体次数及原因，是否案件已结等等
　　2、财务人员应认真查看贷款记录
　　财务人员通过查看企业以往贷款记录，可以分析企业在以往的贷款中，是否按申报用途正常使用贷款资金，是否有其它偏离企业正常经营的风险投资，来提示评审会该企业是否存在项目风险。
　　3、财务人员应及时提取准备金
　　(1)按时提取未到期责任准备金。年末财务人员应按在保项目所收保费的50%提取未到期责任准备金，并转回以前年度已提取的准备金。此项提取主要考虑在担保费收取一年后，企业还款时项目风险才完全结束，因此当年只能确认一半的收入并为可能发生的代偿风险做好财务数据上的准备。
　　(2)及时提取担保赔偿准备金。财务人员应按不超过当年年末担保责任余额的1%比例提取保赔偿准备金，在提取金额累计达到担保责任余额10%后，可差额提取，为可能发生的担保赔付做出准备。
　　(三)财务事后控制
　　1、财务部门应进行全程监控
　　财务部门通过监控企业资金流向及贷后检查报告，与风控人员共同分析企业是否经营异常，分析其财务数据变化的原因和趋势，共同判断企业是否按规定用途使用贷款资金，以及该笔贷款对企业发展的影响。
　　2、财务部门应关注贷款企业状况，随时准备启动应急方案
　　企业项目一旦出现违规使用资金，或其它财务异常表现，财务部应立即上报董事会，列为预警项目，启动应急方案。通过变更反担保条件，控制企业存货等有形资产，变卖抵押物，处置股权等后备措施，及时有效的控制企业的风险，将担保公司的风险降到最低。
　　五、结束语
　　担保公司在业务操作中由于种种原因，将面临各种可控或不可控风险。本文分析了目前担保企业的风险现状，提出了从财务角度进行风险控制的方法。由于担保业风险形式多样，情况复杂，单单从财务环节控制是不够的，未来还应从全局出发，根据整体金融形式，探讨不同行业、不同背景企业的风险点所在，以便及时规避，为担保企业资金安全提供保障。