【文章摘要】
小微企业在我国经济社会发展中，有着举足轻重的地位。然而，融资难这一棘手难题一直困扰着其发展。地方政府的政策扶持和商业银行的低息贷款等传统模式，都没能帮助小微企业走出困境。针对小微企业“急、短、少”的融资需求特点，我们需要创新融资机制。以行业协会为主要形式的产业集群模式，便是一种很好的思路。本文通过对集群式融资的优势分析，来探究如何完善小微企业集群式融资机制，从而助其走出融资困境。
【关键词】
小微企业；融资机制；产业集群
目前，小微企业数量已占到我国企业总数99%以上，广泛分布在城市乡村，基本涵盖了国民经济的所有行业，已经成为我国实体经济发展的主要动力。党和政府也在不断加强对其关注。然而，长久以来的融资难题并没有得到实际解决，反而愈加凸显，这严重制约着小微企业的发展，甚至引发了前段时间的温州“跑路潮”事件。在破解小微企业的融资难题上，以往学者研究多集中于企业与商业银行等金融机构之间，很少从产业集群的角度挖掘小微企业融资新途径。在转换思路的同时，首先要分析小微企业的行业特点与融资困难所在。
1 小微企业行业特征与融资特点
小微企业一般规模小、固定资产比重低、资金周转快，这决定其“短、快、少”这一独特的融资需求。在融资期限上较短，多为由于生产周期而需要的临时性周转资金。在融资额度上较少，一般单笔融资资金在500万以下。因为缺少必要的抵押物，在银行信用贷款上的需求迫切。具体可以从以下几个方面分析：
1.1家族式企业现象普遍，信用风险大
其一，小微企业的业主多为白手起家，大部分文化水平不高，创业时兢兢业业，勤勤恳恳。现在多有所成就，很多企业老板开始生活腐化奢靡，赌博盛行，有的欠下巨额高利贷，最终导致企业倒闭。因此，小微企业业主的个人行为和道德水平也是金融机构放贷或民间资本借款重要的评估点。其二，小微企业以家庭式经营为为主，家庭成员占据主要职位。缺少专业的管理人员和必要的财务专员，这使得小微企业业务管理混乱，账目不清，形成不了科学有效地管理体制。很多小微企业在创办前几年就面临着破产。
1.2小微企业融资需求大，融资渠道窄
作为市场经济最活跃的一份子，小微企业都有着发展成为中大型企业的良好愿景。它们数量多，资金需求大。然而，融资难一直阻碍着小微企业发展壮大。又因为信息的不对称，加上小微企业自身可抵押资产少、生产经营不稳定，绝大多数企业难以发行股票或债券，在资本市场融资也基本不可能。考虑风险因素和贷款规模，商业银行也给小微企业贷款设置了很高的门槛。至于政府的扶持政策，对于庞大的小微企业资金需求，也只能是杯水车薪，只有少部分科技型企业能获得地方政府少量的财政资金。在外源性融资模式举步维艰的情况下，很多小微企业只好选择在亲朋好友之间相互拆借、职工内部集资等民间借贷方式。
1.3小微企业信贷周期短，融资成本高
小微企业在融资需求上存在贷款需求急、需求频繁、金额小的特点，对于流动性强的短期贷款具有很强的依赖性，这些贷款资金主要用于企业日常生产支付和原材料的购买。此外，小微企业从银行获得融资贷款的利率较高、相关费用多。目前，商业银行和城信社对小微企业贷款一般在法定利率基础上浮30%，农信社更是上浮50%，这使得融资成本太高。由于信用环境体系建设落后，银行对小微企业的贷前调查成本高。企业财务管理不规范，银行对其内部管理了解不透彻，不敢轻易放贷，即使放贷，规模也有限，利率也远高于基准利率。同时，为获得贷款，小微企业还要向地方政府部门、中介机构和银行支付各类费用。
2 小微企业集群式融资模式研究
小微企业虽然数量众多，但是单个企业实力有限，社会影响力也很小。将某个区域内的同行业企业联合起来，聚小成大，产业集群效益就会越来越明显，在融资上也发挥独特的优势。例如，某个地区同行业之间成立一种互助性质的行业协会，它可以充当政府、企业之间的中间层，代表和维护会员企业的利益。小微企业需要融资时，行业协会可以介入其中，依靠自身的社会地位和影响力，减少企业融资成本。或者，依靠政府的支持，通过产业集群担保帮助无法向银行提供有效抵押物的小微企业解决融资问题。
2.1集群融资的特殊功能
首先，具有规模优势。同一个区域内小微企业在地理上相距不远，形成空间集聚，日常生产联系紧密，企业之间相互协同，形成强劲、持续的竞争优势，产生集群效益。集群内的企业会更容易获得地方政府的政策支持，比如财政的补贴、税费的减免、银行的低息贷款。小微企业多为成熟的劳动密集型产业，经济活力强。在集群内，企业资本积累快，经济增长率高。银行通过放贷获得利益后，一般会选择继续放贷并扩大贷款规模。
其次，集群融资具有信用优势。从本质上讲，小微企业融资难在于信息的不对称，是一种信用困境。在集群内，各个企业既有专业分工也有产品互补，是一种相互竞争与相互协作的关系。集群内的小微企业为了获得良好的生产和经营环境，必然会加入各种形式的行业协会、行业中介，以加强企业间的联络。这对于银行来说，可以很容易地获得关联企业的经营状况、财务状况以及企业主的个人资信，从而大大降低违约率。
2.2小微企业集群融资的模式
集群式融资是指通过集群内小微企业的相互制约关系，将小微企业形成一个有机的整体以进行共同融资，实质是风险共担、资金优化配置的过程。现阶段，不同地区、不同行业，由于产业集群程度的不同，逐渐形成以下两种主要集群融资模式。
（1）行业协会融资模式。行业协会充当着小微企业与金融机构连接桥梁的作用。它可以减少借贷过程中的信息成本，降低金融机构承担的信用风险。在市场经济发展过程中，相继出现了“抚松模式”、“下关模式”和“温州模式”。行业协会这种集群融资模式也完成了从初级到高级，从简单到复杂的蜕变过程。在传统的初级模式中，行业协会只发挥单一的信息中介职能，减少金融机构的信息成本。现阶段的高级模式是一种整体授信模式，是对原有的联保授信模式的发展。在这种模式下，行业协会高度介入小微企业的融资活动中。行业协会牵头各会员企业缴纳一定数额的互助保证金和风险准备金，形成“互助成长基金”，行业协会是基金的管理者，并以此作为小微企业申请贷款的担保。
作者：梁立法
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