大型酒店融资财务管理问题分析

【摘要】近些年来，随着对外政治、经济、文化交流日益频繁，需要一批高端商务型酒店来承担集商务洽谈、宴会、展览、政务接待等大型活动的功能。而酒店的筹建常会发生资金短缺现象，因此，就需要选择合理方式进行融资。本文主要对酒店行业融资过程中相关财务管理问题进行分析和探讨。

【关键词】酒店 融资 财务管理

融资问题一直以来困扰着中小企业的发展。虽然我国政府出台了相关鼓励政策与积极措施处理融资问题，可是产生的实际效果却不是很理想。酒店作为集住宿与餐饮为一体的现代化商业服务行业，随着经济的全球化，使酒店企业的经营环境变得更为复杂与多变。在国际竞争激励的作用下，酒店要想具备充足的资金，就一定要做好酒店融资财管理。

一、资金需求分析

购买或租赁资金：先要明确酒店产权，是自购是租赁？自购就要预测购买成本，租赁又分融资租赁还是经营租赁，两者产权不同。

装修资金：根据工程项目概算，预计该项目装修资金，如：总投资多少。其中含：工程材料费用，工程人工费用，建设期利息，铺底流动资金和必要的中介咨询费用等。


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[1]电大学习网.免费论文网[EB/OL]. /d/file/p/2024/0425/fontbr二、资金筹措分析br />
（一）资金筹集的概念及分类

资金筹集是指企业通过不同渠道，采取各种方式，按照一定程序，筹措企业设立、生产经营所需资金的财务活动。资金是企业筹办和从事生产经营活动的物质基础，是企业财务活动的起点。资金筹集管理是企业财务管理的一项重要内容。

企业的资金筹集活动，按不同标准进行分类。按照所筹资金的性质，可分为权益筹资和债务筹资；按照所筹资金的来源，可分为内部筹资和外部筹资；按照是否通过金融机构，可分为直接筹资和间接筹资。《通则》将资金筹集划分为权益筹资和债务筹资两大类。

权益筹资是指企业筹集权益资金的财务活动。权益资金是企业投资者的投资及其增值中留存企业的部分，是投资者在企业中享有权益和承担责任的依据，在企业账面上体现为权益资本，生产经营活动的资金来源。

债务筹资是指企业筹集债务资金的财务活动。债务资金是企业债权人向企业提供的借款、商业信用等，企业须在一定期限内归还，往往还需支付利息。按照筹资方式不同，可分为借款筹资、商业信用筹资、发行债券筹资、融资租赁筹资等。

（二）资金筹集的原则

合法性原则：资金筹集必须遵守国家的有关法律、法规、规章，接受国家的宏观调控；适量原则：合理预测资金需要量，防止盲目筹资；时效性原则：安排好资金供应时间，确保资金筹集与生产经营的协调一致；最低资金成本原则：综合分析各种筹资渠道，分析各种筹资成本，求得各种筹资方式最佳组合；资金结构合理原则：将财务风险与获利能力控制在最合理的水平。

（三）资金筹集渠道及审批程序

①向银行等金融机构借款：由财务部提出方案，财务总监审核，总经理、董事长批准后报公司董事会、股东同意后，按法定程序执行；②增资扩股：由董事会提出方案，经集团公司批准后，按法定程序执行；③发行企业债券：同本条第①款规定。④融资租赁：同本条第①款规定。

（四）筹资风险分析

筹资风险是企业在筹资活动中，由于资金供需市场、宏观经济环境的变化或者筹资来源结构、币种结构、期限结构等因素而给企业财务成果带来的不确定性。

不同筹资方式承担的风险是不同的。债务筹资受固定的利息负担和债务期限结构等因素的影响，当企业经营不善，特别是投资收益率低于债务利息率时，可能产生不能按时还本付息的风险。权益筹资则受股权资本市场的影响较大，以上市公司为例，当企业投资收益率不能满足投资者的收益目标时，投资者可能抛售其股票，造成股价下跌，增加企业的再筹资成本，特别是企业经营发生困难时，竞争对手可以通过市场收购其股票，吞并企业。

（五）项目现状分析

若是新成立的公司，尚不具备增资扩股及发行企业债券的条件，故资金来源为业主自筹和银行贷款。由于时下正当央行金融政策调控，银根紧缩，向银行融资难度较大，故在与银行进行洽谈时应注意向银行作好充分的沟通和交流，应让银行对该项目作深入细致的了解，作好政策解读，也可以适当采用其它渠道，如融资租赁、获取商业信用，缓解资金短期偿债压力等。同时，考虑项目酒店是否属于有关政策优惠范畴，所以在选择贷款银行时，应尽量选择对旅游业有政策优惠的银行，这种优惠主要体现在贷款利率低，贷款期限长等，以此减轻还款压力。

三、偿债分析和测算

由于负债总是要还本付息的，所以无论是向银行借款还是公司内部集资，均要作好偿债分析和现金流量测算，若不能按期向银行还本付息，会严重影响企业在银行的信用评级，这就要利用一些科学指标来计算。如：

利息备付率=EBIT/应付利息额

偿债备付率=（息税折旧摊销前利润-所得税）/应还本付息额

因此财务人员在融资过程中务必将此类计算指标汇报给公司领导层，以供领导参谋决策。

四、确定好担保形式

对外担保，指企业为其他单位或者个人在借贷、买卖等经济活动形成的债务清偿、合同履约等义务，向债权人提供担保的行为。它是企业扩大融资规模、结成战略同盟的重要手段。依据《担保法》的规定，担保分为保证、抵押、质押、留置和定金五种形式。但是，企业对外担保一般采取以下三种形式：

一是保证，即保证人（企业）和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者承担责任的行为。

二是抵押，即抵押人（企业）将某项财产作为债权的担保，但不转移对财产的占有权，债务人不履行债务时，债权人有权依法以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。

三是质押，包括动产质押和权利质押两种。质押是质押人将其拥有所有权的财产或权利移交债权人占有，作为债权的担保；债务人不履行债务时，债权人有权依法以该财产或权利折价或者以拍卖、变卖的价款优先受偿。