住房公积金管理风险问题及对策研究

住房公积金（以下简称公积金）制度作为我国一项基本的住房保障制度，有效的改善了城镇低收入职工家庭住房条件。随着公积金业务深入开展，公积金管理运行中的风险也逐步显现。为保障公积金制度的健康发展，有必要正视风险的存在，基于此，本文对公积金管理中的四类主要风险进行剖析，并提出政策建议。

一、公积金管理中主要风险

目前，公积金管理运行中面临的风险主要有经营管理风险、资金流动性风险、利率风险、信息系统风险四种。

（一）经营管理风险。

根据《住房公积金管理条例》规定，公积金管理中心是不以赢利为目的独立的事业单位。但在实际工作中，承担的却是资金运营管理的准金融职能，并承担公积金贷款风险。按照现代金融理论，资本金的存在是金融企业创立和营运的基本条件，法人的独立资产是经营者承担负债风险的担保性资金。公积金管理机构无任何自有资产，增值收益中也只提取了贷款风险准备金，未提取管理环节的风险准备金和机构发展基金，对制度长效发展和风险防范缺乏资金保障，不具备承担公积金经营风险和民事责任的能力。

（二）资金流动性风险。

参照商业银行流动性风险定义，公积金流动性风险是指管理机构无法及时获得或者无法以合理成本获得充足资金，以满足公积金提取和贷款等使用的风险。其产生的主要原因是：一是由于公积金资金来源的单一性，由在职职工按照月工资收入的一定比例逐月缴存。二是资金使用方向有限，仅能用于发放贷款和购买国债，而贷款发放回收期长，短期内流动性差。三是公积金属地化封闭分割管理体制，造成公积金整体低效配置，带来局部系统风险抵抗力低下。四是地方政府直接影响和控制公积金管理相关政策制定。近年来，公积金贷款逐渐成为贷款购房者的首选，贷款需求旺盛，公积金流动性风险较高，在经济发达地区表现得尤为明显。

（三）利率风险。

由于公积金利率体系的不完善，利率变动会对管理机构增值收益产生影响。主要表现为：一是利率定价机制不合理。公积金存贷款利率调整不同步，导致公积金管理机构增值收益逐步缩小。二是影响增值收益的真实性。目前存款利率结息方式，如遇利率大幅提高，利息支出大幅变动，影响到收益真实性和稳定性，对于公积金运作较差的地区，很难通过其他投资弥补因存款利率波动而增加的利息支出。三是“利率倒挂”影响增值收益实现。管理中心支付给缴存人的利率按照每年6月30日结息日挂牌的活期存款和三个月整存整取的利率执行，而在银行专户的沉淀资金则按存入日单位存款相应期限档次利率计息，遇利率大幅调整的情况下，结息日和存入日的利率差别非常大。

（四）信息系统风险。

信息系统在规划、研发、建设、运行、维护、监控及退出过程中，由于技术和管理缺陷产生的操作、法律风险等，可造成重要业务数据丢失，使业务中断时间达到不能容忍的长度，导致业务主体丧失全部或部分业务处理能力，引发信誉降低、形象受损等一系列负面影响。同时，公积金信息数据安全涉及千家万户的切身利益，而目前公积金信息管理系统容灾备份机制缺失，国家对公积金信息系统如何进行灾备管理以及对灾备的数据级、应用级也无具体要求和资金准备。


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[1]电大学习网.免费论文网[EB/OL]. /d/file/p/2024/0425/fontbr二、有效控制风险的对策建议br />
（一）完善风险准备金提取机制。

借鉴金融机构做法，完善增值收益分配中风险准备金提取政策：贷款风险准备金调整为管理风险准备金和运作风险准备金，后者又分为贷款风险准备金和投资风险准备金。管理风险准备金按年度增值收益的一定比例计提，用于弥补由于管理、政策性等原因造成的亏损。贷款风险准备金参照《贷款损失准备计提指引》，按贷款余额的5级分类方法计提；投资风险准备按年末国债余额的一定比例计提，计提的风险准备金在年度增值收益中列支。

（二）建立流动性风险管理体系。

从短期来看，公积金管理机构做好开源节流即扩大资金归集额、规范提取和贷款发放，同时应合理配置投资品种、数量及期限。从中长期来看，可借鉴商业银行流动性管理经验，建立公积金流动性风险识别、计量、监测和预警体系，通过并引入外部流动性等方法解决问题，主要有：一是建立符合公积金业务特点的流动性风险管理机制，指标选择应涵盖短期和长期流动性风险状况。二是建立全国公积金系统资金拆借、调剂机制，实现公积金全国流动。三是探索建立与金融机构之间的短期拆借应急机制，以更好应对资金流动性风险。

（三）调整公积金存贷款计结息政策。

遵循收益性、保障性等原则，对存贷款结息政策进行优化：一是建立适合公积金制度特点的、独立的利率体系，减少对商业银行存贷款利率调整的依赖性。二是公积金存款采用分段计付利息的方式。从对公积金管理机构、缴存人公平角度出发，建议对支付给职工的利息，按调息日利率分段计息，并允许公积金管理中心在商业银行存放结构性存款，并实行分段计息。三是银行专户中的存款实行保本利率政策，由中国人民银行会同住建部根据shibor采集数据的原则，制定全国公积金沉淀资金存款保本利率标准。

（四）重视信息系统安全建设

公积金管理机构应根据《银行业金融机构信息系统风险管理指引》中相关规定，加强信息系统安全建设，建立并完善日常设备、外包数据、应急机制等方面的规定，另从外部来讲，应建立全国性的公积金业务计算机灾备系统，以提高抗风险能力。

（作者：钟小玲，硕士研究生，重庆市住房公积金管理中心；黄传军，大学本科，重庆市教育贷款管理中心）