从美国的次贷危机看中国银行业的住房贷款业务风险

次贷危机 住房贷款 业务风险 防范策略
　　一、美国次贷危机对中国经济的影响
　　“次贷”即次级抵押贷款，是指某些贷款机构向并不拥有较高收入或是信用程度较低的客户提供贷款的一种行为。与传统的抵押贷款形式相比，次级抵押贷款并没有对借款人提出较高要求，因此这种贷款尤其受到一些偿还能力差、信用记录存在问题的客户青睐，他们大多曾经被银行拒绝提供贷款。
　　在美国次贷危机的影响作用下，由于我国与美国经济关系密切，因此也受到一定负面影响。随着我国市场经济的全面开放，显然在国际市场中不能“独善其身”。虽然次贷危机问题并没有完全暴露，但是也没有从根本得以解决，而美国经济的不确定性正在逐步加大。由于美国经济衰退所导致的全球需求增长的大幅放缓、美国经济降温将放大中国反通胀措施以及美国和欧盟对中国商品需求不断减少都将对我国的经济发展产生诸多不利的影响。从总体来看，我国通货膨胀的压力可能经过一定时期之后能够得以缓解，但是出口贸易的减少，必将给工业生产带来制约作用。
　　另外，由于次贷危机的产生，也给中国宏观调控政策带来一定影响。出口的疲弱所导致的经济可能大幅下降，通胀压力长期难以缓解，而超调的紧缩政策必须引起重视，可能由此将次债危机直接转变为经济滞胀。首先，市场重估风险可能带来风险溢价的迅速上升，短期内将导致高风险投资撤离新兴市场，引发资产价格和汇率的剧烈波动，部分高等级抵押贷款产品的变化，将可能使我国外汇储备安全性和收益率受到影响。其次，在美元持续贬值的情况下，人民币的升值幅度将超过以往，此时人民币资产和作为人民币资本品的中国股市将成为全球为数不多的避风港，更多热钱流入中国，美国次贷危机可能使得中国经济过热背景下流动性过剩问题日趋加重。
　　
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[1]电大学习网.免费论文网[EB/OL]. /d/file/p/2024/0424/fontbr二、次贷危机对商业银行住房贷款的启示br />　　美国次贷危机作为2007年国际经济金融领域的重大事件之一，给全球金融市场带来严重冲击，而我国金融机构也受到诸多影响。在这一背景下，商业银行必须总结经验教训，从中获得发展的启示，以全面规避风险，将风险损失降到最低化。
　　（一）金融机构应树立风险防范意识
　　随着贷款机构对贷款条件的松懈，给次贷风险带来可乘之机。银行将贷款提供给并不具备偿还能力或者信用水平低下的客户，加大了信贷风险；因此，金融机构必须认清当前发展的实际形势，树立全新经营理念，客观权衡业务创新与风险防范之间的关系。但是以当前我国银行的房贷创新来看，尚未寻找有效的风险防控措施，由此引发的各种全新风险难以切实解决。随着各种房贷新产品的提出，一方面为借款人带来实惠与方便，但是另一方面也引入了更多不具备偿还能力的借款人，产生逆向选择风险。一旦后者的收入状况发生改变，那么银行难以回收贷款，或者出现房价回落现象，理性违约问题将更加突出。
　　（二）提高评级体系的竞争性
　　从本次金融危机来看，评级机构存在明显缺陷及失误。由于评级机构既要参加衍生产品的设计，又要进行客观性的评级工作，明显存在矛盾性、冲突性，工作中的独立性不强。而以国际评级市场现状来看，已经表现出较为明显的寡头垄断特征，普遍对发达国家的企业或者债券存在高估问题，而对其他国家则以低估为主，评级机构逐渐失去了公信力。
　　（三）—金融监管与金融创新相一致
　　若想对日趋复杂的金融产品实施有效监管，必须改进监管手段，尤其加强对信用衍生品的监管力度，作为资产支持证券发行机构，必须履行基本债务人的债务监督责任。
　　三、政策建议与具体措施
　　（一）宏观调控层面的政策优化
　　实际上，由于次贷危机而引发的问题并没有完全暴露，今后仍存在较大风险可能性。在这一过程中，美国经济发展面临各种不确定因素，因此我国在选择宏观调控政策时，必须密切关注国际化金融市场的变动，发现其中对我国住房贷款业务产生影响的因素，了解我国房地产市场的未来发展动向，并针对可能出现的问题采取调控措施，防止游资和投机行为，保持房地产市场的稳定。一方面，对信贷规模进行优化配置，避免出现流动性过剩问题。以我国当前金融环境实际情况来看，与美国存在相似之处，即房产价格有所攀升、流动性较强、银行放贷的热情高涨，大量住房贷款发放下来，如果政府不能及时采取措施进行管理与规范，任由信贷规模的不断上升，必然产生大量的不良贷款，金融体系也将置身于动荡局面中，不利于我国经济建设的健康发展。因此，政府必须采取有力的宏观调控政策，进一步提高存款准备金率，以此控制流动性，解决住房贷款的后顾之忧，将风险降到最低点；同时，银行自身也可以发展多元化的业务，拓展到住房贷款以外，减少银行之间的恶性竞争，控制信贷规模。另一方面，进一步实现房价的稳定性发展，避免出现大幅度波动，通过不断完善住房保障体系，有效改善中低收入人群面临的住房难、住房贵问题。作为中低收入人群，他们亟需住房贷款，但是其中不乏个别存有信用问题的人群，我们应该汲取美国次贷危机的教训，通过政府制定廉租房制度与经济适用房制度，帮助低收入人群顺利度过家庭住房问题难关，发挥住房保障体系的积极作用，同时建立以政府住房机构为主体的个人住房住房贷款担保制度，为符合条件的个人住房贷款提供担保，有效避免房地产价格的大幅波动，降低银行贷款风险，保障社会稳定性。
　　（二）金融监管部门的改进建议
　　在金融发展过程中，离不开监管的保障作用。因此，强化监管的科学性、有效性，可全面促进我国金融持续发展。
　　1、整顿金融机构，加强监管力度
　　尽管我国银行投资于美国次级房贷产品的总额较小，但仍暴露出在处理危机是反映能力不强、透明度较差的弱点。因此，政府有必要整顿金融机构，加强金融系统的透明度。同时，强化政府的干预和保护，增强商业银行的自律性，减少不良资产的发生率。另外，政府应该加强金融监管，更新监管方法和监管手段，及时发现和消除金融机构运营中可能存在的金融隐患和金融风险。