国际会计租赁准则变化对融资租赁行业的影响

摘要：国际会计准则——租赁（征求意见稿）规定将经营租赁与融资租赁合二为一，以解决经营租赁和融资租赁“明线”划分问题。国际融资租赁行业和其他相关者对该准则的修订内容提出了质疑。我国融资租赁行业刚刚恢复发展，采用修订后的租赁会计准则对我国融资租赁行业的影响较大，其财务后果堪忧，具有实施难度。
关键词：租赁（征求意见稿） 经营租赁 融资租赁 财务报表

2010年8月，国际会计准则理事会（IASB）发布了《租赁（征求意见稿）》，规范了承租人和出租人租赁业务产生的资产和负债的确认、计量和列报的原则。与目前执行的会计准则相比，该征求意见稿最大的变化内容是对于承租人来说，不再区分经营性租赁和融资性租赁，租赁物要纳入资产负债表。这是国际会计准则针对国际融资租赁行业发展到成熟阶段作出的修订。然而，对于我国来说，融资租赁行业正处于起步阶段，如果直接采用国外的、超前的准则将会对刚刚恢复活力的行业产生负面影响。
一、修订《租赁》准则的背景和主要内容
（一）修订背景
国际会计租赁准则，最早是国际会计准则委员会（International Accounting Standards Committee，简称IASC）于1982年发布的《租赁会计》（IAS 17）。此后，该准则进行了几次修订（见表1）。1997年，IASC将《租赁会计》准则更名为《租赁》准则。目前正在执行的《国际会计准则第17号——租赁（IAS 17）》是国际会计准则理事会（IASB）于2003年发布的修订稿。由于租赁准则受到财务报表使用者的批评，因此IASB决定联合FASB（Financial Accounting Standards Board，美国财务会计准则委员会）对该准则进行实质上的修订，并于2010年8月发布了《租赁（征求意见稿）》。
表1 租赁准则的历次制定和修订情况
序号 修订内容 征求意见稿时间 发布时间 生效时间
1 征求意见稿E19《租赁会计》（IAS 17） 1980 1982.9 1984.1.1
2 IAS17格式重排 1994
3 征求意见稿E56《租赁》 1997.4 1997.12 1999.1.1
4 修订了IAS 17的第1段、第19段、第24段、第45段和第48段 2000.4 2001.1.1
5 修订了IAS 17的第1段、第24段和48A段 2001.4 2003.1.1
6 IASC 17的修订稿（较大修改） 2003.12.18 2005.1.1
7 征求意见稿——租赁 2010.8.17 - -



现行的《国际会计准则第17号——租赁（IAS 17）》（2003）将租赁业务分为融资租赁和经营租赁（以下简称两租）。对承租人来说，融资租赁的资产需要计入资产负债表（即入表），在资产负债表中计入与融资租赁相关的资产和负债，并采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提租赁资产折旧；经营租赁的资产不需要计入资产负债表（即出表），也不需要计提租赁资产折旧，只需要在财务报表附注中披露重大的经营租赁负债。为了区分融资租赁和经营租赁，IAS 17采用了“远低于”公允价值、租期占租赁资产使用寿命的“大部分”、 最低租赁付款额的现值“几乎相当于”租赁资产的公允价值等判定标准。
IAS 17的上述会计处理模式，自1982年该准则诞生之日起便如此。该模式在使用多年之后，逐渐受到财务报表使用者的批评。虽然该准则后来进行了多次修订，但实质内容没有改变。由于准则规定的“远低于”、“大部分”、“几乎相当于”，并未给出明确的数量范围，使得财务报表编制者具有主观判断空间，为承租人模糊融资租赁和经营租赁的界限提供了交易安排的机会。承租人通过交易安排尽量将租赁业务划分为经营租赁，以获得经营租赁给承租人带来的表外融资好处。
相对于国际会计准则IAS 17对融资租赁和经营租赁界限的划分含混不清，美国财务会计准则委员会（FASB）在1976年首次发布的《租赁会计》（SFAS 13）中就明确规定了认定为融资租赁的条件：（1）租赁期大于等于租赁资产使用寿命的75%以上；（2）承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，大于等于租赁开始日租赁资产公允价值的90%。时至今日，SFAS 13的这一规定仍在执行（SFAS13于2009年纳入《会计准则汇编》，即ASC 840）。
然而，不论是IASB的模糊界限还是FASB的清晰界限，都未能令财务报表使用者感到满意。清晰的界限，也存在“明线”测试（bright-line tests）问题，即财务报表编制者通过安排交易达到分类标准。比如，承租人在租赁开始日确定的最低租赁付款额现值，为“租赁开始日租赁资产公允价值的89%”，与“租赁开始日租赁资产公允价值的90%”，这两者在经济意义上的区别很小。但在财务报表上的区别却很大，前者不需要在财务报表上反映资产和负债，而后者则需要在财务报表上反映。
（二）修订的主要内容
鉴于将租赁业务划分为经营租赁和融资租赁所带来的批评，国际会计理事会（IASB）联合美国财务会计准则委员（FASB）对租赁准则进行了修订，于2010年8月发布了《租赁（征求意见稿）》。该意见稿不再区分经营租赁和融资租赁（准则中不再有经营租赁和融资租赁的用语），采用了新的会计模型——资产使用权模型（right-of-use model）。
这意味着对于承租人来说，全部有形资产的租赁交易（不论是经营租赁，还是融资租赁）都需要计入财务报表。在初始确认时，资产负债表中需要反映租赁资产和负债；后续计量时，需要在预计租赁期和租赁资产使用寿命孰短的期间内采用直线法（straight-line basis）摊销使用权资产，同时承担租金的利息费用。
对于出租人来说，根据是否保留了与租赁资产相关的重大风险或收益，采用履约义务法（performance obligation approach）和终止确认法（derecognition approach）对租赁交易进行确认。履约义务法类似于目前的经营租赁会计处理方法，出租人需要在资产负债表中继续记录租赁资产，并计提租赁资产折旧费用；确认应收租赁款（资产项）和未履约租赁负债（负债项）；收到租金时，确认租赁收入，并减少相应金额的未履约租赁负债。终止确认法类似于目前的融资租赁会计处理方法，出租人不能继续在资产负债表中确认租赁资产（即终止确认），也不再计提相关资产折旧费用；终止确认资产的同时确认应收租赁款（资产项）和收入。
但是，该征求意见稿和相关模型同样受到了租赁行业协会、业内人士和其他相关者（如分析师、会计师）的质疑和反对。

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[1]电大学习网.免费论文网[EB/OL]. /d/file/p/2024/0424/fontbr二、修订IAS 17对融资租赁行业的影响
自2010年8月《租赁（征求意见稿）》发布后，IASB和FASB联合向全球范围内征求意见，共收到785个评价意见。这些评价，既包括融资租赁的行业协会，也包括具体的承租人和出租人。其中，比较重要的行业协会有：美国设备融资租赁协会（ELFA）、欧洲设备租赁公司协会联盟（Leaseurope）和英国租赁协会（FLA）。
美国设备融资租赁协会（ELFA）分析了征求意见稿对承租人的影响，认为：（1）会对资产负债表产生重大影响，资产和负债会显著增加，甚至会影响债务契约的履行。（2）资本化过度，甚至超过了评级机构需要的资本化程度。（3）租赁交易的经济意义没有恰当反映出来。（4）租赁成本会在征求意见稿实施的第1年升幅很大，对净利润有重大的负面影响。（5）对不重要的租赁交易进行了太过复杂的会计处理。（6）需要太多主观判断。
欧洲设备租赁公司协会联盟（Leaseurope）反复强调绝大多数租赁交易是直接的、价值比较低的简单租赁。在Leaseurope的20个欧洲会员国中，租赁公司2009年的租赁合同为500万个，其中97%的合同是设备租赁，每个设备租赁合同的交易额平均为27 300欧元。然而，征求意见稿取消经营租赁和融资租赁的区别，更多的是出于考虑租赁中的复杂、大额、结构化的交易，却没有关注现实中大量存在的小额、简单的租赁。如果采用征求意见稿，将会增加这些小额交易的成本，并导致亏损。另外，如果采用征求意见稿，各个公司在识别和整理成千上万合同数据方面的投入不同、开发的新报告程序和内部控制不同、雇佣更多员工的数量不同、为进行系统更新整理的资源也不同，进而造成编制的财务报表不同。同时，征求意见稿会影响企业的“购买VS.租赁”决策，企业将会更多的采用购买方式获得标的资产，而不是租赁方式（见表2）。
表2 对租赁决策的影响
标的资产 不再采用租赁方式的比例
厂房和机械设备 38%
通讯和办公设备 42%%
汽车和客车 30%
其他交通工具 33%


来源：普华永道2010年欧洲影响调查
英国租赁协会（FLA）认为：（1）对于承租人来说后续计量的会计处理很困难。FLA估计如果采用征求意见稿将需要采取75个工作步骤，而在目前会计模式下，经营租赁需采用10个工作步骤，融资租赁需采用30个工作步骤。采用征求意见稿将明显加大工作量。（2）对于财务报表使用者来说，财务报告过于复杂，附注内容过多，报告过长。（3）实施征求意见稿带来的成本大于带来的好处，会令从事设备租赁交易的公司每年至少增加10万英镑的成本。
评级机构标准普尔和摩根大通（2010）认为：在目前的会计准则下，分析师已经普遍根据财务报表附注对经营租赁进行了资本化，只是各个信用评级机构现在所采用的资本化方法不同。依照征求意见稿将经营租赁入表反映带来的债务增加，超过了目前分析师按照财务报表附注调增的债务数额。
三、对我国融资租赁行业的影响
（一）我国租赁会计准则
我国租赁会计准则制定的较晚。1996年1月，财政部发布了《企业会计准则——租赁（征求意见稿）》，标志着我国有关租赁业务的处理逐步趋于规范化，并在很大程度上参考了租赁国际会计准则及其他国际会计准则的一些做法，体现了与国际会计惯例的接轨。2001年1月1日，《企业会计准则——租赁》正式在所有企业中实施。2006年，作为租赁会计准则的《企业会计准则第21号——租赁》与其他38个准则一起发布。在借鉴国际会计准则IAS 14和美国会计准则SFAS 13基础上，我国在2001年和2006年的租赁准则中，都将租赁划分为融资租赁和经营租赁。在划分标准上，我国既在会计准则中采用原则导向规定了“大部分”、“几乎相当于”的要求，又在会计准则指南中采用规则导向规定了“75%”和“90%”的要求。
（二）对财务报表比率的影响
与目前的会计准则相比，征求意见稿要求承租人确认租赁资产和负债会对资产负债表产生影响，租赁资产的摊销和利息费用会影响利润表，进而影响了一些重要财务比率的计算（如表3所示）。实施征求意见稿之后，资产负债率上升、流动比率降低，影响了承租人的偿债能力；资产周转率降低，影响了承租人的资产管理能力；资产回报率降低、每股收益降低，影响了承租人的盈利能力。征求意见稿带来的财务报表比率变化，对承租人的财务状况和经营成果产生了负面影响，这将导致承租人减少甚至不采取租赁方式获取标的资产。
表3
项目 影响
资产 增加
负债 增加
营运资本 减少
净利润 减少
留存收益 减少
流动比率 降低
资产负债率 上升
资产周转率 降低
资产回报率 降低
每股收益（EPS） 降低


（三）对我国融资租赁行业发展的负面影响
会计准则作为影响融资租赁发展的四大支柱之一，其发展变化对于融资租赁行业至关重要。以下将从融资租赁行业发展与租赁会计准则变化的关系来分析租赁征求意见稿的影响。
美国会计准则在1976年确定了将租赁交易区分为融资租赁和经营租赁之后，租赁交易量呈上升趋势，设备租赁渗透率也有了显著的增加，从1982年的17.4%上升到2000年的31.7%，并在此后的7年（至2007年）租赁渗透率维持在26%以上。2008年金融危机带来的经济不景气，导致美国设备租赁渗透率下降至17%（2011年）。与美国相比，我国融资租赁业的交易规模比较小，租赁渗透率很低。然而，在金融危机中，我国融资租赁行业却快速发展，交易额从2006年的80亿元，增长到2011年的9300亿元，但是快速发展之后的租赁渗透率也只是3.8%，与其他发达国家租赁渗透率10%-20%相比差距还很大。这说明，我国很多企业还未采用租赁的交易方式，还未能很好地利用这种表外融资的好处。而美国等发达国家却已在会计准则允许的情况下，利用租赁交易以融得资金、占领市场、美化财务报表30多年了。因此，在与世界水平相比我国融资租赁业还比较落后的情况下，如果我国直接采用发达国家的会计准则，取消经营租赁和融资租赁的区别，经营租赁中承租人表外融资优势就没有了，会被直接购买等方式所取代。这会使得我国融资租赁的交易规模大幅缩小，进而扼杀融资租赁行业的发展机会，我国承租人企业也将会失去采用租赁交易发展自身、赶上世界先进企业的机会。
由于我国承诺会计准则与国际趋同，因此IAS 17的修订必将对我国租赁准则产生重大影响。但是，从目前的情况看，由于我国融资租赁行业正在快速发展阶段，从业人员忙于拓展业务，疏于对租赁会计准则的关注和研究，对IASB的《租赁（征求意见稿）》的意见回复仅为4家，且评价意见较为简短。疏于参与意见回复工作，相当于放弃了话语权。这将会导致我国会计准则制定机构不能了解和掌握融资租赁行业的动向和倾向，进而不利于我国租赁会计准则的制定和修订。
租赁会计准则的变化，应引起更多学者和从业者的关注。对租赁的界定，单一会计模式（资产使用权模式）或二元会计模式（经营租赁和融资租赁）的选择，购买选择权，展期和终止租赁选择权，租金计算等方面，还需要做具体而深入的研究，在与国际会计准则趋同而不等同的基础上，制定出符合我国国情的租赁会计准则。J
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