浅论中小高新技术企业IPO进程中研发支出的财务管理

我国中小企业在上市前普遍都存在着重生产、轻管理的观念，企业内部管理不完善、会计核算不规范的现象比较严重。企业未来2-3年的目标如果是公司改制并IPO，应立即着手建立和完善内部控制，规范会计核算。

高新技术企业的本质核心就在于持续不断的进行研究开发活动，以实现技术创新，拥有核心技术的自主知识产权。相应的，对研发支出的管理是高新技术企业财务管理的重点内容之一。中小高新技术企业在IPO进程中，筹划好研发支出的财务管理，对于企业成功IPO有着重要的影响。

本文笔者在中小高新技术企业任职期间，对研发支出管理体系的建立健全、以及IPO进程中对研发支出的筹划管理有一定的实践经历，总结了研发支出财务管理涉及的几个方面，把这几方面工作做好、做扎实，将推动企业IPO顺利进行。

一、建立和完善项目管理

研发活动都是分项目开展的，所以项目管理是研发支出财务管理的前提基础和保障，一个企业项目管理的好坏直接影响着企业研发支出的财务管理。

1．在项目管理不完善情况下，一些细节会影响研发支出的财务管理。以下是实际中存在的主要问题：

（1）项目立项

由于研发项目的不确定性，一般项目管理中的项目立项是在进行项目可行性分析之后，通过可行性评审，再予以项目立项。项目立项前的可行性分析工作会产生支出，支出会体现到财务，但财务从项目库中看不到发生支出的项目，不了解项目的基本信息，而项目人员对同一内容的项目往往又叫法不一，从而会造成研发支出财务管理的混乱。

（2）项目性质

根据项目立项时对项目内容的描述，一般能区分出项目是属于研究项目还是开发项目，但由于财务人员为非专业技术人员，在判断失误情况下，会影响后续整个研发项目的财务管理。另外，项目立项时确定为研究项目的，实际中研究过程完成后，研发人员会顺应直接进入开发阶段，由于项目专业性强，财务人员对项目的进展情况并不了解，仍按研究项目性质进行财务核算管理。这样，财务核算管理产生的财务信息不能真实反映项目状况。

（3）项目预算

中小企业实施预算管理的较少，研发项目立项前的可行性分析一般主要集中在技术可行性分析方面，作为专业技术人员，分析研发的项目是否有前景、有市场、存在什么风险等考虑得较多，对于项目需要投入多少人力物力、项目投入与预期收益比较等考虑得较少。

2．根据以上实际中存在的主要问题，项目管理应完善以下方面，以使研发支出的财务管理更加顺畅：

（1）项目预立项

项目管理在正式立项前增加一个预立项流程，公司在审议通过拟启动某个研发项目后，研发部应立即向财务部发出“研发项目预立项通知书”，再开展可行性分析活动。可行性评审通过后，预立项研发项目予以正式立项；可行性评审未通过，预立项项目完结，通知财务部。“研发项目预立项通知书”应明确预立项项目的名称、负责人、时间、内容和性质等简单信息，方便财务管理。财务把研发项目前期费用按项目分类归集管理，为项目后期的绩效管理提供了更为完善的财务基础资料。

（2）确定研发项目性质

研发项目性质的确定是指企业开展的研发活动是属于研究项目还是开发项目必须明确，以及研究项目进入开发阶段的条件依据等。在新企业会计准则对研究阶段支出和开发阶段支出规定不同的核算办法情况下，研发项目性质的确定对研发支出财务管理中的核算管理有着重要影响。首先，项目管理在研发项目立项时，直接明确项目的性质，即是研究性质项目还是开发性质项目；其次，对于立项时确定为研究性质的项目，项目管理在立项文件中明确规定研究项目达到开发阶段满足的条件，同时明确，在开发条件满足后，项目研究工作应完结，项目开发应重新立项审批，形成完备的研究项目完结和开发项目立项文件资料。

（3）确定项目预算

项目管理增加项目预算部分，也即项目可行性分析增加经济分析。财务人员应参与到项目可行性分析的经济分析中，与项目技术人员共同编制项目预算，作为项目可行性分析报告的一部分，一同提交可行评审。一方面，从项目经济效益角度，项目预算能从事前控制是否开展该项目的研发；另一方面，项目预算能为财务的事中控制提供方向和标准。项目预算编制的好坏，最后也应纳入项目的绩效管理中。评判的标准就是实际执行与预算的偏差在一定百分比以内，而不是未超预算即可，未超预算即可的标准会导致预算时均以高限值编报。对于高新技术企业来说，研发项目开展过程中一般存在着较大的不确定性，在项目中期，根据对项目的预期，可以对项目预算进行调整一次，以使项目预算与实际接近。


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[1]电大学习网.免费论文网[EB/OL]. /d/file/p/2024/0424/fontbr二、内容管理br />
（一）外部税务管理内容

为鼓励企业开展研究开发活动，提高自主创新能力，国家对企业的研发支出允许企业所得税前加计扣除。国税总局印发了《企业研究开发费用税前扣除管理办法（试行）》，对允许在计算应纳税所得额时按照规定实行加计扣除的研发费用进行了规定，并要求法律、行政法规和国家税务总局规定不允许企业所得税前扣除的费用和支出项目，均不允许计入研究开发费用。

税务文件规定，允许企业所得税前加计扣除的研发费用包括八项直接相关费用，分别是材料动力费、人员费用、仪器设备折旧或租赁费、无形资产摊销费用、试制费、现场试验费、研发成果论证评审费用等（以下简称税务八项费用）。


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（二）内部绩效管理内容

随机抽取2009年9月创业板发行刚开始审批、2010年上半年、2011年近期9、10两月在创业板发行审核通过的各10家，共30家公司的招股说明书作为分析样本。共有16家招股说明书中对研发费用的明细构成有披露，其中2009年3家、2010年8家、2011年5家，占样本量的53%。

通过对16家样本公司研发费用明细构成的分析发现，企业内部绩效管理的研发费用内容包括：

1．除税务八项费用外，还主要包括差旅费、会议费、业务招待费、研发中心自有建筑折旧费或房租费（甚至有一家公司将实验室的建设费作为研发费用）、研发人员保险费等，以及技术资料费、信息费（主要指参加社团的会费）、物业费、低耗品摊销等小额办公费用。

2．另外就是对税务八项费用所涵盖内容的延伸

（1）税务八项费用中的“仪器设备折旧或租赁费”延伸为设备购置费和安装调试费；

（2）税务八项费用中的“无形资产摊销费”延伸为技术软件购置费。

税务八项费用外的费用增项，属于二者的永久性差异；税务八项费用内的内容延伸，属于二者的时间性差异。增项费用和延伸内容、相关支出都是与研发活动直接相关的费用，在企业内部项目绩效管理中，研发项目支出都是涵盖这些内容的，从而才能更客观的考核评价研发项目的绩效。

（三）内外内容冲突的管理

首先，应明确与研发活动有关的支出都属于研发支出，为便于归集研发支出，一般应设立专门的研发中心。30家抽样样本公司，29家为高新技术企业，均设有独立的研发中心。其次，在设置研发支出内容明细时，清晰设置归类属于税务八项费用的支出，以便于企业所得税前加计扣除。永久性差异，直接不计入；时间性差异，在计算加计扣除时进行调整。30家抽样样本公司中29家为高新技术企业，仅有2011年的1家披露了税务核准允许加计扣除的研发费用占公司研发费用总额的比例，2008年为68%、2009年为72%、2010年为85%，逐年提高。

三、核算管理

核算管理包括两个问题，一是开发支出资本化问题、一是费用化的研发支出在什么科目核算问题。

（一）开发支出资本化问题

1．政策规定

新企业会计准则规定，对于符合规定条件的开发支出，可以资本化确认为无形资产。新准则允许部分开发支出资本化，大大减轻了中小高新技术企业成长初期为增强自身实力加大研发费用投入却遭遇业绩不佳困境的压力。业绩不佳进而会导致融资困难，在新技术未形成产出前会使企业陷入恶性循环。

2、已IPO公司的态度

对抽样样本公司中的29家高新技术企业的开发支出核算情况统计分析发现，仅有5家公司的开发支出有资本化核算的情况，占比17%，其中2009年4家、2010年1家。通过进一步分析发现，抽样样本中，2009年有4家公司开发支出资本化，占2009年9家抽样样本公司（共抽样10家，1家为非高新技术企业）的44%；2010年仅1家公司开发支出资本化，占2010年10家抽样样本公司的10%；2011年10家抽样样本公司开发支出资本化的情况则为0，政策利用率是逐年下降的。

创业板设立至今已有两年时间。据报道，有四成具可比数据的创业板公司业绩在上市后一度“变脸”，创业板上市公司的现状让管理层加大了发行审核的监管力度，而开发支出资本化即是其中一项可能导致IPO公司上市后业绩“变脸”的主要内容。2010年3月31日，广东××生物科技股份有限公司IPO审核未通过，原因就是：公司历年来研发支出资本化情况严重，近两年资本化研发支出都占到公司总收入的四成以上，虚增利润和资产。

管理层监管力度加强，拟IPO公司也就基于谨慎性原则，大都将符合资本化条件的开发支出全部费用化核算。

3．对拟IPO公司的建议

诚如上面所言，新准则允许部分开发支出资本化，大大减轻了中小高新技术企业成长初期研发费用投入与业绩不佳矛盾的压力。作为拟IPO的高新技术企业来说，公司成长周期应该已经处于成长扩张期或者成熟期，产品销量和市场份额都稳步增长，而且基本上处于同行业企业中的领先地位。

相比较于创业初期的研发费用高投入，此阶段拟IPO公司研发费用投入占收入的比例一般维持在3-5%之间（样本公司中的29家高新技术企业，有24家公司三年一期申报期内研发支出占收入比例在3-5%之间，占比83%；其他5家公司的比例在10%），高新技术企业产品的高毛利率盈利水平完全有能力消化这一块研发支出。

所以，从稳健性角度，拟IPO公司应尽量将研发支出全部费用化核算，在公司IPO时以彰显对公司自身盈利能力和业绩的信心。


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（二）研发支出费用化核算处理技巧问题

1．政策规定

无形资产准则规定，企业内部研究开发项目研究阶段的支出，应当于发生时计入当期损益。企业会计准则讲解中有这么一段话：无形资产准则规定，企业研究阶段的支出全部费用化，计入当期损益（管理费用）。准则讲解相较于准则，在“计入当期损益”后面加上了“（管理费用）”，对费用化如何核算做了进一步明确。

2．已IPO公司处理情况

对样本公司中24家全部费用化核算研发支出的高新技术企业核算处理情况进行统计分析（如图1），除去有6家公司未明确说明如何核算处理的，18家企业中，有三分之一的企业，将部分研发支出计入除管理费用以外的其他会计科目。

3．对拟IPO公司的建议

（1）企业会计准则讲解有明确说明，有政策的支持；（2）统一核算，方便对研发支出的管理，包括税务管理和绩效管理等；（3）公司毛利率会相对提高，有利于公司产品的业绩形象。