金融危机下我国中小企业融资问题探究

　　摘 要:中小企业作为国民经济的重要组成部分,在我国社会主义市场经济中正在发挥着越来越大的作用。但由于种种原因,我国中小企业发展一直困难重重, 其中资金不足是长期困扰中小企业的问题, 特别是美国的金融危机蔓延至全球以来, 我国的中小企业原有的问题更加凸显出来,并带来新的问题,使中小企业的生存受到极大威胁,因此如何解决中小企业融资难的问题成为中小企业健康发展的关键。 
　　关键词:金融危机 中小企业 融资 
　　 
　　改革开放以来,中小企业发展迅速,对我国产业结构调整、缓解就业压力、科技创新、促进经济增长等发挥了十分重要的作用,成为我国具有生机和活力的经济增长点。当前,席卷全球的金融危机深刻地影响着世界各国和地区的经济社会发展,并波及实体经济,使我国中小企业的发展面临着前所未有的困难。而资金不足则是目前我国中小企业发展的最大瓶颈,企业要想发展就必须进行融资。 
　　一、我国中小企业融资现状 
　　长期以来,融资难一直是困扰中小企业发展的瓶颈问题,特别是全球金融危机的爆发,使这一问题更加显现。目前我国中小企业融资现状主要表现在: 
　　1.中小企业融资渠道狭窄。我国大部分中小企业在创办之初一般是采取内部融资的方式,由主要创办人自筹资金,而不是通过社会途径募取。但是企业的发展仅靠内部融资是难以满足资金需求的,所以必须寻求外部资金来源,向金融机构申请贷款和从资本市场融资是外部融资的主要方式。现实情况是,国家的宏观调控政策使大部分资金通过国有独资银行投向了国有大中型企业,长期忽视对中小企业的支持。而其他的金融机构出于防范风险的目的,对中小企业放贷慎之又慎。据国际金融公司研究资料,业主资本和内部留存收益分别占我国私营企业资金来源的30%和20%,而公司债券和外部股权融资不足1%,中小企业很难通过资本市场公开募集资金。 
　　2.中小企业获取抵押贷款难,融资期限结构不合理。据统计,我国300万户私营企业获得银行信贷支持的仅占10%左右,且大多数为短期贷款。由于中小企业固定资产较少,缺乏抵押资产,资本实力弱,资信等级较低,而且办理抵押的手续复杂,融资成本高等原因,导致中小企业抵押贷款难,难以得到银行资金的支持。另外,我国中小企业无论是利用民间资本还是银行信贷,更多的是能够筹集到短期资金,难以筹集到中长期资金。融资期限结构极不合理,严重阻碍了中小企业的发展。 
　　3.我国政府采取多种措施对中小企业提供金融支持,但效果不明显。2008年末—2009年,为了拓宽中小企业的融资渠道,我国政府密集性地出台了支持中小企业发展的相关政策措施,其中,创新银行贷款的还款方式,用登记注册的方式,给予民间资本以合法化的方式来推动民间资本对中小企业金融支持,以解决中小企业融资的困难,都对中小企业的发展起到了很好的推动作用。尽管采取了这些措施,但是目前中小企业仍反映银行贷款难。 
　　
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二、金融危机对我国中小企业融资问题的影响 
　　金融危机带来资金紧缩效应,加剧了中小企业融资难题。一是全球金融危机导致国际经济下滑、国内原材料价格上涨过快,很多中小企业购买原材料只能现金交易,不能延期兑现,从而影响到企业流动资金的正常周转和长期投资需求的增长,很多中小企业资金链断裂。二是在世界经济衰退的背景下,中小企业发展面临较大的不确定性,信用风险加大,银行在控制风险和追求盈利的综合考虑下,为降低自身风险,提高了对中小企业的贷款门槛,放贷额度也在下降,这使得中小企业的融资更加困难。三是金融危机影响国内实体经济,导致我国出现人民币升值,银行贷款利率上升等现象,加大了中小企业融资成本。四是金融危机来临后,中小企业出口面临困难,国内外市场总需求下降,劳动力、原材料、能源等成本上升,企业利润空间缩小,结果使得中小企业内部融资能力也在大幅度下降。 
　　三、解决我国中小企业融资难的对策
　　1.改变中小企业融资渠道狭窄现象,实现金融产品和融资渠道多元化。如前文所述,我国中小企业融资最初主要依靠内部融资,但是随着企业的发展壮大,发展资金规模的需求也越来越大,仅靠内部积累是远远不够的,这时就必须寻求外部资金的支持。而外部融资主要包括银行贷款和从资本市场融资两种方式,这其中银行贷款约占我国私营企业资金来源的39%,发行股票或债券约2.3%。这说明我国中小企业外部融资主要依赖银行贷款。 
　　面对此次金融危机,我国政府连续多次降息,加大对中小企业的扶持贷款力度,但提供的贷款多为短期贷款,中小企业面临的负债问题依然存在,偿债风险依然过高,从长期来看,必须改变长期以来以银行贷款为主的单一的外部融资渠道,实现金融产品和融资渠道多元化。一是设立专门的中小企业银行,对需要扶持的中小企业发放免息、贴息和低息贷款,以解决中小企业在创业过程中和固定资产方面等方面对银行贷款的需求,专门扶持中小企业发展。二是积极创造条件,充分利用中小企业板,在提高自身信誉和符合相关政策条件的基础上发行中短期债券,为中小企业筹集资金。三是灵活运用各种方式吸引闲散社会资金,最大限度地降低融资难的局面,实现融资渠道的多元化操作。 
　　[8]电大学习网.免费论文网[EB/OL]. /d/file/p/2024/0424/fontbr />　　2.加快中小企业信用体系建设,促进其与银行长期有效合作。中小企业获取抵押贷款难的一个重要原因在于财务管理不规范,信用等级较低,难以取得银行的信任。据中国人民银行对一些中小企业的调查显示, 50%以上的中小企业财务管理不健全,60%以上的中小企业信用等级都在3或3以下,由于这些中小企业对贷款的要求与银行贷款的原则相违背,出现了信息不对称现象,使得银行无法了解企业执行国家会计和审计准则的真实情况, 难以对企业的经营和偿债能力建立起信心。因此,国家应加大对中小企业信用体系建设的投入,给予一定的资金和政策扶持,完善中小企业信用体系,促使中小企业与银行间建立起长期有效的合作关系,从而解决中小企业贷款难问题。一是中小企业在国家相关政策指导下,自身建立起完善的财务管理制度,规范内部管理,提高企业生产经营的透明度,保证企业会计信息的真实性和合法性,提高企业信誉度。二是中小企业牢固树立诚信观念,在充分考虑好自身的风险承受能力和贷款偿还能力的基础上向银行申请贷款,主动为银行提供风险保证,改变银企信息不对称现象。三是银行也应完善中小企业的信用评价体系,给予一定的授信额度,使中小企业能够用信用担保贷款。
　　3.大力发展小额贷款公司,出台政策鼓励民间投融资。目前小额贷款公司在沿海地区以及陕西等地发展迅猛,但在其他省份如河南还是新生事物,发展相对缓慢。小额贷款公司除了不能吸收存款,简直就是一个小银行,做的多是零散的贷款业务,在商业银行眼里属于金额小、利润低的低端业务,而多数中小企业融资额度不大,与小额贷款公司业务正好相适应。因此,建议政府采取有效办法,保证小额贷款公司健康有序发展,为中小企业贷款难起到更大的支持作用。 
　　我国居民年存款储蓄余额巨大,并且存在“高利贷”、非法集资活动等现象,这说明现有的融资体制无法满足投资者的投资欲望。对于民间主体进行的融资活动,不宜简单地禁止,而应加以规范,合法引入民间资本应不失为有效方法之一。政府应抓紧时间多出台鼓励民间投融资的政策和办法,扩大民营资本的市场准入范围,消减行政许可事项、改进对民营企业的金融服务,千方百计激活民间资本,大大促进民营经济和我国资本市场的发展,扩大中小企业融资来源。 
　　四、结语 
　　为了中小企业的健康发展,中小企业必须要有正确的融资理念,不可盲目融资。在启动项目之前,中小企业必须做好充分的市场调查,根据自身的实力进行项目融资,避免不切实际的投资行为和融资活动,融资额不能远大于偿债能力,做好融资策划工作。这样,融资才能对中小企业的发展起真正的推动作用,而不会将中小企业拖入债务的深渊,才能真正做到可持续发展。 
　　 
　　参考文献: 
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　　2.张珍清.金融危机下我国中小企业的发展对策.时代金融,2009(6) 
　　3.宋西圣.我国中小企业融资问题探讨.硕士学位论文 
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　　5.杨琴,童雨.金融危机下中小企业如何生存与发展,经济研究,2009(6) 
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