我国中小企业融资难的原因与解决对策

　　【摘 要】长久以来，融资难一直是制约我国中小企业健康发展的重要因素，本文在对中小企业融资难的原因进行着重深入分析的基础上，提出切实可行的解决对策，使我国的中小企业融资难的问题得以解决。
　　【关键词】中小企业 融资困难 融资机制
　　
　　中小企业在我国改革开放30年来得到迅猛发展，在国民经济发展中所起的作用越来越重要。据统计，目前全国经工商登记注册的中小企业已达4200万户，占全国企业总数的99.8%以上，解决就业人口占我国城镇就业总量的75%以上，创造的最终产品和服务价值占全国GDP的近51%，占出口总值的60%，完成的税收占全部税收的43%，满足了70%以上的社会购买力。上个世纪90年代以来，工业新增产值的70%以上是由中小企业创造的。中小企业已成为国民经济的重要力量，在安置就业、服务社会生产、实现高新技术产业化等方面发挥着越来越重要的作用。但是在我国中小企业的发展过程中，资金匮乏一直制约着我国中小企业的成长和进步，成为了企业发展的最大瓶颈。
　　
　　一、中小企业融资难的原因
　　
　　（一）中小企业的自身缺陷是其融资难的根本原因
　　首先，中小企业的规模制约其融资能力。一般而言，企业融资要具备“5C”，即品德、能力、资本、担保和经营环境，而目前我国的中小企业多采用业主制和合伙制，规模偏小，这样就导致中小企业进行融资时成本高、风险高。其次，中小企业资金管理不规范，也是其资金筹集难的原因。一般来说，大部分中小企业的管理方法简单，许多中小企业没有建立健全的财务制度，有的甚至没有建立会计账目，资金管理较为混乱，这种财务上的不规范，加之一些中小企业信用意识淡薄，不乏恶意逃废债者，导致金融机构对中小企业的资信评估普遍偏低，使得中小企业很难获得金融机构的支持。另外，中小企业市场竞争能力偏弱，稳定性较差，也是其融资困难的原因。
　　(二)所有制歧视是其融资难的主要原因
　　传统体制的不利影响是中小企业融资难的最深层原因。从直接融资渠道上来看，主要有债券融资和股票融资两种方式。而这两个市场都存在所有制歧视。我国企业债券市场的发育一直比较落后，目前只有少数经营状况好、经济效益佳、信誉良好的国有大型企业能通过债券市场融资；股票市场上，虽然在2004年创建了中小企业板市场，但截止到目前为止仅有273家中小企业上市发行股票，对数量众多的中小企业来说是杯水车薪。虽然创业板市场也在积极的创建中，但毕竟对中小企业来说还是水中看花。从间接融资渠道上看，手中掌握绝大部分信贷资金的国有银行对中小企业存在所有制歧视而缺乏贷款的积极性。商业银行通常对中小企业敬而远之，增加了中小企业贷款的难度。另外，从利率政策上看，也存在明显的所有制歧视。政府和中国人民银行对国有企业有较多的利率优惠，而中小企业则被排除在优惠之外。在实行浮动利率时，对中小企业的浮动幅度也往往比国有企业高。
　　(三)中小金融机构发展不足是中小企业融资难的最直接原因
　　2007年末，我国居民储蓄存款已超过17万亿元人民币，如果将这部分资金的大部分通过金融创新的形式提供给中小企业，能在很大程度上缓解中小企业的融资瓶颈。但出于维护金融秩序稳定和把民间资本赶往为国有企业改革服务的证券市场的需要，地方、企业的金融创新基本上都被各种政策冠冕堂皇地封杀了。与国有商业银行相比，中小金融机构没有强大的国家信用和政策支持，进一步加剧了原本潜在的金融风险向现实风险转化，降低了资产的流动性和盈利性，妨碍了资金资源的有序配置。为了走出困境，在服务对象的选择上中小企业金融机构不得不把贷款投向或转向已被国有商业银行占据的市场领域，中小企业贷款融资更加艰难。
　　(四)信用环境在一定程度上影响着中小企业的融资
　　信用担保体系的欠缺和不完善在一定程度上影响着中小企业的融资。尽管我国一些地方在尝试建立中小企业信用担保体系，但都处于初级阶段。在我国企业信用低下、中小企业融资的要素不完全时，靠中小企业自身所具有的信用担保条件，难以顺利完成融资任务。
　　[8]电大学习网.免费论文网[EB/OL]. /d/file/p/2024/0424/fontbr />　　
　　论文检测天使-免费论文相似性查重http://www.jiancetianshi.com
二、中小企业融资难的解决对策
　　
　　(一)企业应在竞争中不断增强自身素质
　　中小企业首先要积极提高企业经营管理水平。中小企业要通过改革转变经营机制，通过改组优化企业结构，通过改造增强企业后劲，同时引导企业加强管理，面向市场。因此，中小企业应迅速建立起适应市场经济的管理模式，注重管理，科技管理一体化，参与大企业、大集团的专业化分工协作，依靠生产和科技，注重质量内涵型发展，通过激烈的生产竞争和优胜劣汰，使其保持活力并不断发展。同时要树立竞争意识，加快企业技术改造和产品的更新，树立良好的信用观念。中小企业要取得社会各界的信任与支持，应牢固树立信用观念。
　　（二）建立有效的中小企业融资体系
　　1.建立中小企业直接融资体系，拓宽中小企业直接融资渠道
　　中小企业直接融资模式可以从股票市场、债券市场、建立产业投资基金和风险投资基金三个方面进行构建。
　　股票市场上可以从五个方面入手：一是给中小企业以“国民待遇”，使其以与国有企业平等的市场主体身份进入国内资本市场。二是鼓励企业到国外上市。三是支持中小企业通过发行存托凭证（如ADR）、进行补偿贸易、项目融资以及争取国际金融组织贷款、国际商业银行贷款、政府贷款等方式筹措外资。四是尽快完善中小企业板市场和尽早推出创业板市场。五是鼓励和支持中小企业通过兼并、收购与股权置换等方式实现产权重组，谋求更大发展。
　　企业债券市场也应对中小企业敞开大门，允许中小企业在符合发行要求的条件下，通过发行债券筹资。当务之急是按市场化的要求修订我国的《企业债券管理条例》，消除中小企业发行债券的法律障碍，将企业债券的大门向优秀的中小企业开放。
　　建立产业投资基金和风险投资基金。为鼓励和扶持中小企业，尤其是高科技中小企业的发展，培育产业投资和风险投资的资本市场，各地方可以考虑设立产业投资基金、风险投资基金，并适当加大基金规模，引导闲散的民间资本多渠道、多形式地进入产业投资基金和风险投资基金，同时鼓励产业投资基金和风险投资基金向中小企业投资。
　　2.改善中小企业的间接融资体系，打通中小企业间接融资渠道
　　首先，商业银行要改变贷款观念。银行在贷款观念方面，应着重解决三个问题：一是国有商业银行要改变贷款的“唯成分论”，以平等的法人关系、契约关系来对待与中小企业的信用关系；二是银行应该区分对待中小企业，对那些有技术、有市场、有效益的中小企业，银行应该大胆放贷；三是银行应该有大局意识，如果不把发展最快的中小企业作为自己存贷的服务主体，其经济效益、资金安全、资金流通、服务经济发展的目的都会落空。
　　其次要纠正中小企业在贷款抵押等方面的不公正待遇，切实改善改变贷款用途限制，中小企业不仅可以进行流动资金贷款，也可以像国有企业一样，申请技术改造资金的贷款；对贷款审批和管理上，银行应对中小企业和国有企业一视同仁，不能对中小企业格外严厉苛刻，吹毛求疵。在抵押贷款的具体操办中，应降低各种费用，适当延长各种评估的有效期限。
　　（三）建立健全为中小企业服务的金融组织体系
　　按照“有利于促进金融业的公平竞争，有利于提高金融资源的配置效率，有利于保证金融体系的安全和稳健运行”的“三原则”，新建专门为中小企业提供金融服务的民营银行。当然从我国金融资源总量与金融机构规模的现状看，全国性金融机构已为数不少，新建专门为中小企业提供金融服务的民营银行需要通盘考虑，审慎从事，决不能一窝蜂大干快上。因此，首先应“稳定存量”，在现有金融机构的产权重组（走股份制改造之路）、经营机制转换上下功夫，努力提高其运行效率。金融支持中小经济的基点，应放在大力发展区域性、地方性的中小型金融机构上，放在对现有金融机构的功能强化和业务拓展上，而不是简单地新建民营银行。
　　（四）进一步健全中小企业的信用担保体系
　　一是设置中小企业信用担保基金，向符合融资条件但担保品缺乏的中小企业提供信用保证，弥补其信用不足，并为银行分担贷款风险。二是建立中小企业间互助性担保基金和民营商业性担保基金。基金按照互助、互信、互担风险的原则，向会员提供信用保证，帮助他们向银行取得短期融资。以这些机构为基础，可以建立省级再担保机构，开展一般再担保和强制再担保业务，并配合人民银行、财政等部门，对辖区内中小企业信用担保机构进行监管。担保机构与再担保机构之间约定风险承担比例，对风险性较大的项目应该实行强制性的再担保。中小企业信用担保机构与协作银行要建立良好的合作关系，共同做好对中小企业贷后资金运用的监管工作。
　　
　　参考文献：
　　[1]吴春珍，杨斌.借鉴国际经验积极解决我国中小企业融资难问题.中小企业，2008，（5）.
　　[2]方巧.关于中小企业融资问题的思考.财政与金融，2008，（5）.
　　[3]吴春珍，杨斌.我国中小企业融资现状分析.企业改革与管理.
　　[4]赵壹荣，倩孜.中小企业融资问题之刍议.中国商界，2008，（2）.
　　[5]顾炜宇.我国中小企业融资难的原因及对策.兰州学刊，2008，（5）.
　　[8]电大学习网.免费论文网[EB/OL]. /d/file/p/2024/0424/fontbr />