四、简答题
1.外汇风险的种类及其含义是什么?
(1)根据外汇风险的不同结果，可以将外汇风险划分为交易风险、折算风险和经济风险。
(2) 具体含义如下:①交易风险。指把外币应收账款或应付账款兑换成本币或其他外币时，因汇率变动而蒙受实际损失的可能性。②折算风险。是指在对财务报表进行会计处理，将功能货币转换为记账货币时，因汇率变动而蒙受账面损失的可能性。功能货币是指在经营活动中使用的各种货币;记账货币是指编制财务报表时使用的报告货币。功能货币与记账货币之间汇率的变动，就会使财务报表项目的账面价值发生变动，从而产生折算风险。其主要产生于跨国公司对海外子公司财务报表进行的并表处理。③经济风险。是指未预期到的汇率变动通过影自由企业生产销售数量、价格和戚本等，导致企业未来一定时期的收益或现金流量减少的→种潜在损失。
2. 商业银行面临的外部和内部风险是什么?
(1)商业银行面临的外部风险包括:①信用风险。是指合同的一方不履行义务的可能性。②市场风险。是指因市场波动而导致商业银行某一头寸或组合遭受损失的可能性。③法律风险，是指因交易一方不能执行合约或因超越法定权限的行为而给另一方导致损失的风险。(2) 商业银行面临的内部风险包括: ① 财务风险， 主要表现在资本金严重不足和经营利润虚盈实亏两个方面m②流动性风险，是指银行流动资产不足，不能满足支付需要，使银行丧失清偿能力的风险。③内部管理风险，即银行内部的制度建设及落实情况不力而形成的风险。
3. 基金管理公司如何控制投资风险?
(l)做好投资前的研究工作。只有在充分研究的基础上进行投资选择.才能有的放矢，尽可能地减少投资决策的失误，减少不必要的风险。(2) 采用证券组合和期货交易的投资方式。基金经理在进行证券交易时， 证券价格会受各种因素的影响，总是处于不断变动状态，对于非系统性风险而言，可以采取购买多种不同的证券组合来加以分散。对系统性风险，可以通过证券期货交易来予以实现。(3) 确定合理的入市资金量c 基金经理在进行投资时， 不能将全部资金一次性投入市场，而是要以)定百分比的资金投入市场。为了防范投资风险，基金经理还应当自觉遵守技资限制的规定，如"投资于任何一家公司股票的股份总额不得超过该公司已发行股份总数的10%" ， " 基金对每一发行公司所发行的股票的投资额不得超过该基金资产净值的10%" ， 以及"基金不得进行信用交易"，等等，从而避免过度交易，防止以赌博的心态去买卖证券。(4) 进行保护性止损。所谓保护性止损， 就是指当损失达到一定限度时， 立即对冲先前造成该损失的交易，以把损失限定于一定范围内。这个损失的限度不是基金经理随时和随意确定的，而是在进行某一交易之前事先确定的一个合理的损失限度。
4.资产负债的持续期缺口及其含义是什么?
1. (DA 一DL ' 导〉就是银行资产负债的持续期缺口。其中，PA 和PL 分别表示资产和负/ .r-A债的现值，以DA 和TIL分别表示资产和负债的持续期。从公式中可以看出，只要存在持续期缺口，不管是正缺口还是负缺口，都面临利率变动的风险。在一般情况下，如果经济主体处于持续期正缺口，那么将面临利率上升、证券市场价值下降的风险。如果经济主体处于持续期负缺口，那么将面临利率下降、证券市场价值下降的风险。所以，持续期缺口绝对值越大，利率风险敞口也就越大。
5. 操作风险的含义及特点是什么?
(1)按照巴塞尔委员会的定义，操作风险是指"由于不完善或有问题的内部程序、人员、系统或外部事件造成直接或间接损失的风险"。从这个定义可以看出，操作风险的四大因素z人员、流程、系统和外部事件。(2) 操作风险的特点是: 1) 操作风险主要来源于金融机构的日常营运， 人为因素是主要原因。2 )操作风险事件发生频率很低，但是一旦发生就会造成极大的损失，甚至危及银行的生存。3 )单个的操作风险因素与操作性损失之间不存在清晰的、可以定量界定的数量关系。
6. 金融衍生工具信用风险管理包括哪几个阶段? 其中， 信用风险的主要控制方法是什么?
(1)金融衍生工具信用风险管理的整个过程主要包括信用风险评估、信用风险控制和信用风险的财务处理三个阶段。
(2) 信用风险控制方法主要包括信用限额、准备制度等。1)信用限额。信用限额的基本思路是针对单一信用风险敞口〈特定客户或关联集团、特定行业、国家、区域、授信品种等〉设定信用额度，以控制信用风险的集中度。金融机构信用额度确定的依据早期是损失经验和主观判断，后来逐步发展到将限额与机构内部信用评级挂钩，获得较高等级的交易对象相应给予较高的授信额度。对证券金融资产的信用等级分类从A AA/Aaa 级到D 级F 还有对信贷资产使用正常、关注、次级、可疑、损失五级分类体系等。对于大额敞口的限额设定，巴塞尔委员会推荐对单一客户或一个集团客户的敞口不能超过金融机构监管资本的2 5 % 2) 准备制度。准备制度是金融机构对风险设置多层预防机制的方法， 包括资本金比率和准备金制度以及风险基金制度等方面。
7.什么是审查借款人的" 5 C"法?并请简单说明每一个" C"所审查的内容?
(1)关于借款人五方面状况的" 5 C"法，也有人称之为"专家制度法"，即审查借款人的品德与声望( Ch a ra c t er)、资格与能力( Cap a c i ty)、资金实力( Cap i tal)、担保( Co ll a tera l) 、经营条件和商业周期( Co nd i t i o n of CycleL
(2) 品德与声望( Character)主要是指债务人偿还债务的意愿和诚意。资格与能力( Cap ac i t y)。所谓借款人的资格主要是指是否具有申请信用和签署信贷盼议的法律资格和合法权利。所谓借款人的能力主要是指两个方面的内容，一是指借款人的管理能力如何，二是指借款人的还款能力。资金实力( Cap i tal)主要是指借款人的自有资金的多少、资产的变现能力强弱等内容。担保(Collateral) 主要是指抵押品和保证人。经营条件和商业周期( Co n d i t i o n of Cycle) 中的经营条件是借款人能够控制的一些因素，包括企业的经营特点、经营方式、技术情况、竞争地位、市场份额、劳资关系等。而商业周期往往是借款人难以控制的一些因素，从研究指标上来看，一般只是考察国民收入总水平的变动情况。
8. 什么是外债币种结构? 如要保持合理的外债币种结构， 必须做好哪几项工作?
外债的币种结构指借入外债时所作的外币币种选择以及不同外币在债务中各自所占的比重及其变化情况。要保持合理的外债币种结构，必须做好以下几项工作:(1)做好主要货币汇率和利率走势的分析预测工作，尽可能多选择软通货为借款计价货币; (2) 为防范汇率风险， 要坚持外债币种多元化的原则， 如美元、欧元、日元、英镑等主要货币都应占一定的比重; (3)合理安排币种构成，注意借用及偿还外债的币种构成与出口创汇的币种构成相吻合，尽可能使借款货币、使用货币和收益货币这三者相统一; (4) 在外债币种结构既定的情况下， 可以根据不同货币的汇率、利率走势， 利用国际金融市场的创新工具，如债务互换等，调整币种结构。
9. 信贷资产风险管理的措施有哪些?
(1)回避措施。对银行来说，切实可行而且不得不进行的回避是指对风险较大的借款申请人不予贷款。为此，银行必须对借款申请人进行信用分析，根据信用分析的结果来决定是否回避。(2) 分散措施。贷款分散措施分散了信贷资产风险， 最终能达到降低俯贷资产风险的目的。贷款分散的方式主要有三种z①资产多样化。φ单个贷款比锅。③贷款方的分散等。 (3) 转嫁措施。是指银行以某种特定的方式将借贷资产风险转嫁给他人承担的一种措施。风险转嫁措施在风险管理中运用得相当广泛，它包括保险转嫁和非保险转嫁两种方式。①保险。②保证。@信用衍生产品。(4) 拇羁措施a 拇章~ 措施是指银仔加强结贷资产风醋的监督， 发现问题及时 .理， 争取在损失发生之前阻止情况恶化或提前采取措施减少信贷资产风险造成的损失。风险抑制的手段主要有z①健全审贷分离制度，提高贷款决策水平。②加强贷后检查工作，积极清收不良贷款。(5) 补偿措施。是指银行以翻身的财力来承担未来可能发生的风险损失的一种措施。风险补偿有剪辑方式:…粹是自捏风险，即银有在风睦损失发生时，将摆失直接摊入成本或冲藏资本金;另一种是自保风险，即银行根据对一定时期风险损失的测算，通过建立贷款呆账准备金以补借贷款呆账损失。
10、简述金融风险的基本特征
（1）、隐蔽性：指由于金融机构的经营活动的不完全透明性，在其不爆发金融危机时，可能因信用特点而掩盖金融风险不确定性损失的实质。(2）、扩散性：指由于金融机构之间存在复杂的债权、债务关系，一家金融机构出现危机可能导致多家金融机构接连倒闭的“多米诺骨牌”现象。(3)、加速性：指一旦金融机构出现经营困难，就会失去信用基础，甚至出现挤兑风潮，这样会加速金融机构的倒闭。(4)、不确定性：指金融风险发生需要一定的经济条件或非经济条件，而这些条件在风险发生前是不确定的。(5)、可管理性：指通过金融理论的发展、金融市场的规范、智能性的管理媒介，金融风险可以得到有效的预测和控制。(6)、周期性：指金融风险受经济循环周期和货币政策变化的影响，呈现规律性、周期性的特点。
11、简述金融风险管理的决策系统的职能决策系统是整个金融风险管理系统的核心，它在风险管理系统中发挥统筹调控的作用。
具体来说，包括以下内容：（1）统筹规划职责。决策系统不仅要负责设计和运用整个金融风险管理系统，制定防范金融风险的各种规则指导方针，而且还要根据具体的风险特征和状况研究制定金融风险管理的最佳策略。（2）制定授权制度。决策系统职能之一就是建立对各层管理人员、业务人员或下级单位的授权制度，如规定各级管理人员对客户授信的最高审批限额，业务人员、管理人员在市场交易中了最大成效限额，以及下级单位经营管理权限等。（3）制定支持制度。即决策系统要为决策提供支持，使管理人员能够通过该系统选择最佳的风险管理工具、最佳的资产组合或其他最佳的决策等
12、简述利率风险产生的原因
(1)、利率水平的预测和控制具有很大的不稳定性(2)、利率计算具有不确定性(3)、金融机构的资产负债具有期限结构的不对称性(4)、为保持流动性而导致利率风险(5)、以防范信用风险为目标的利率定价机制存在的缺陷(6)、金融机构的非利息收入业务对利率变化越来越敏感
13、简述利率风险的类型
缺口风险；期限不匹配的风险；基本点风险；隐含期权风险；收益曲线风险；
14、衡量流动性的简单指标有哪些？
(1)、贷存比率(2)、流动性比率(3)、备付金比例指标(4)、拆借资金比例(5)、流动性指数(6)、联行汇差清算比例
五、论述题
1、农村信用社的主要风险及其含义是什么?在我国，信贷风险管理是全面风险管理的重点，试分析我国农村信用社应如何开展信贷风险管理?
1.农村信用社的主要风险有信用风险、流动性风险、利率风险、操作风险、资本金风险等。
(1)信用风险。农村信用社的信用风险指信用社的债务人不能偿还或延期偿还贷款本息而造成信用社贷款发生呆账、坏账，给信用社造成损失。(2) 流动性风险。流动性风险是信用社面临的最基本的风险， 主要是指信用社没有足够的资金清偿债务、满足客户提取存款的需要，不得已以亏损价格卖出其资产来取得现金而使信用社遭受经济损失的可能。(3) 利率风险。信用杜负债的直接成本和盈利资产的收入都是通过利息的形式表现出来的。利率风险是指由于市场利率水平的变动造成信用社负债成本变动、资产收益变动所造成的损失。(4) 操作风险。操作风险是指由于信用社内控机制出现问题、失误或由于工作人员因故意或过失造成操作失误，导致信用社资产或盈利减少，并可能给客户造成损失的风险。(5) 资本金风险。资本金风险是指信用社出现没有偿债能力的可能性。从技术角度看， 当一家信用社的净收益或股东权益出现负数时，该信用社就缺乏偿债能力。
2. 农村信用社加强信贷风险管理的主要内容包括:
(1)要建立健全信贷人员岗位责任制，制定贷款管理责任制和各项审批制度，明确每个信贷人员的贷款审批权限和每个信贷人员的管理责任及相关人员应承担的责任，做到制度到位，责任到人。(2) 落实贷款" 三查"制度。及时了解和掌握借款单位的动态， 做到贷款发放后信贷人员随时对资产的经营状况进行检查，坚持下乡工作日制度，信贷人员要深入农户和企业，去了解情况，解决问题，从而强化贷款"三查"制度的落实。(3) 充分发挥股金卡和信用小组的作用。通过股金卡来发放农户贷款， 以防止一户多贷、
冒名贷款的发生，同时还可通过股金卡记录还贷、贷款逾期等情况，使信贷员了解该贷户的信誉情况、还款能力，从而降低贷款的风险度。另外，发挥信用小组长的作用，信用社可选信誉好、能力强、在群众中有很高威信的人担任小组长，把好农户贷款第一关，并协助信用社做好贷款的催收工作。(4) 加强信贷管理， 保全诉讼时效。检查贷款发放手续是否合法、合规， 不良贷款是否失去诉讼时效，形成不良贷款的原因是否正常等，从而重新明确各类贷款的管理和清收责任。控制单户超比例贷款的规模。
2、试述保险公司保险业务风险的含义、风险类别及其各自的表现形式。
1.保险业务风险是保险公司在经营过程中，业务经营预定目标与实际运营结果之间的可能偏差，即造成的可能经济损失或不确定性。
2. 保险公司保险业务的风险主要包括保险产品风险、承保风险和理赔风险。
(1)保险产品的风险主要表现在两个方面z①保险产品具有较好的市场适应性，但价格较低，无法满足保险人正常经营的需要;②保险产品具有较为公平的价格，但市场的适应性较差，无法满足保险人经营风险的量的要求。或简单地说，保险产品风险包括产品设计风险和基于产品设计的展业风险。
(2) 承保风险主要表现在z ①忽视风险责任控制， 随意提高自留额、降低费率、放宽承保条件、采取高额退费;②超承保能力承保。
(3) 理赔风险主要表现为保险公司的内部和外部两种风险形式。内部理赔风险主要包括z①公司内部缺乏有效的监督机制和行为约束机制，导致虚假理赔、盲目赔付、通融赔付和以赔谋私;②理赔人员缺乏职业道德和专业素养，在接到出险通知时未能及时赶到现场勘察损失原因和损失程度，或者赶到现场却元法正确判定损失原因和准确厘算赔偿金额，导致保险公司超额的成本支出。外部保险欺诈风险是投保人、被保险人及受益人以欺诈手段伪造或夸大损失，获取不合理保险赔款的违法行为。
3、分别阐述资产管理理论、负债管理理论、资产负债管理理论的主要内容。
1."资产管理理论"自1 6 94年英格兰银行开业以来，随着宏观经济环境的变化如商业银行的发展，银行家们
先后创造了不间的资产管现理论。商业银行资产管理的核心，是将经营管珊的重点放在资产
方面，通过资产结构的适当安排，实现和保持资产的流动性。随着商业银行侄营业务的发展，
资产管理理论义经历了商业性贷款理论、资产转移理论和班期收入理论几个不同的阶段。
2 "负债管理理论"负债管理理论产生于2 0 世纪60年代初期。过去人们考虑商业银行流动性时，注意力都
放在资产方，即通过调整资产结构，将一种流动性较低的资产转换成另一种流动性较高的资
产。负债管理理论则认为，银行的流动性不仅可以通过加强资产管理获得，而且可以通过负债管理提供。篱育之，向外借钱也可以提供撞动性。只要银仔的借款市场广大，它的流动性就有一定保证，没有必要在资产方保持大量高流动性资产，而可以将资金投入到南盈利的贷款和投资中。
3. "资产负债管理理论"资产负债管理理论产生于20世纪7 0年代末、80年代初。这一理论的出现标志着商业银行开始对资产和负债全面管理。资产负债管理理论认为，商业银行单靠资产管理，或单靠负债管理，都难以达到安全性、流动性和盈利性的均衡。只有根据经济情况的变化，通过资产结构和负债结构的共同调整，资产和负债两方面的统一管理，才能实现三者的统一。如资金来源大于资金运用，应尽量扩大资产业务规模，或者调整资产结构z反之，如资金来源小于资金运用，则应设法寻找新的资金来源。这一理论主张，管理的基础是资金的流动性;管理的目标是在市场利率变化频繁的情况下，实现最大限度的盈利s应遵循的原则是z规模对称原则、结构对称原则、速度对称原则、目标互补原则和资产分散化原则。
4.你认为应该从哪些方面构筑我国金融风险防范体系？
答：可以借鉴“金融部门评估计划”的系统经验，健全我国金融风险防范体系。（1）建立金融风险评估体系金融风险管理主要有四个环节，即识别风险，衡量风险，防范风险和化解风险，这些都依赖于风险评估，而风险评估是防范金融风险的前提和基础。目前我国金融市场上有一些风险评级机构和风险评级指标体系，但是还不够完善，还需要做好以下工作：①健全科学的金融预警指标体系。②开发金融风险评测模型。（2）建立预警信息系统完善的信息系统是有效监管的前提条件。我国目前尽管已形成较为完善的市场统计指标体系，但对风险监测和预警的支持作用还有限，与巴塞尔委员会《有效银行监管的核心原则》要求还有差距。①增加描述市场总体金融风险和金融机构风险的指标，为风险监测和预警提供信息支持。②严格和完善金融机构财务报表制度，制定严格的数据采集内容和格式、方式和方法及采集渠道。金融机构上报的资料，要经过会计师和审计师审计，如发现弄虚作假或拖延，监管部门应给予惩罚。（3）建立良好的公司治理结构金融机构治理结构是否良好对金融风险防范是至关重要的。如果公司治理结构存在缺陷，会增大金融体系风险。国外银行的实践表明，金融风险及金融危机的发生，在某种程度上应归咎于公司治理的不足。我国近些年的金融业改革非常重视法人治理结构的改进，但是国有独资商业银行的所有者与经营者定位还不是很清楚，高管人员仍然集治理权与管理权于一身，缺乏治理与管理的监督机制。股份制商业银行表面上看有着良好治理结构，但实际运行中也存在一些问题，如股东贷款比例过高，小股东收益被忽视等。为此，应在公司治理结构方面做好以下几项工作：①改进国有商业银行的分权结构。②完善公司治理的组织结构。③完善激励机制和制约机制。④加强信息披露和透明度建设。（4）加强审慎监管体系建设构筑以银监会、证监会和保监会为主体、机构内控为基础、行业自律为纽带、社会监督为补充，“四位一体”的复合型金融监管体制，以预防金融风险的发生。①构建监管主体的监管组织机构。②健全我国金融机构的内部监控制度。③建立金融行业自律机制。④充分发挥社会中介的监督作用。
六、计算题
1、贷款风险分析各项指标的计算。
ACCA考试：公司治理，风险管理及职业操守Governance,Risk and Ethics(GRE)
Governance,Ris...Governance,Ris...（1）不良贷款余额/全部贷款余额。该指标反映的是银行贷款质量的恶化程度，其中不良贷款余额是指次级类、可疑类和损失类贷款额的总和。如果要更清楚的反映银行不良贷款的分布情况，以便找到问题的集中点，也可以用以下公式表示：①次级贷款余额/全部贷款余额；②可疑贷款余额/全部贷款余额；③损失贷款余额/全部贷款余额。（2）（正常贷款余额+关注贷款余额）/全部贷款余额。这一比率反映的是银行贷款的总体安全程度，也可以用以下公式进行更确切的反映：①正常贷款余额/全部贷款余额；②关注贷款余额/全部贷款余额。正常贷款比例和关注贷款比例还能够反映贷款的变化趋势，如果关注贷款比例增长，说明银行贷款的安全性在降低。（3）加权风险贷款余额/（核心资本+准备金）。这一比率反映的是银行资本可能遭受侵蚀的程度和银行消化这些损失的能力。
计算加权风险贷款余额，首先要确定各级别贷款的风险权重。中国人民银行提供的参考权重指标是：正常1%，关注3%～5%，次级15%～25%，可疑50%～75%，损失100%。然后用各级别贷款额乘以相应的权重，再相加，即为加权风险贷款余额。
2、针对银行资产和负债结构各项指标计算。
以下8项指标是针对银行资产和负债结构的：
（1）存贷款比率=各项贷款期末余额/各项存款期末余额；
（2）中长期贷款比率=人民币余期1年以上贷款期末余额/余期1年以上存款期末余额或=外汇余期1年以上贷款期末余额/外汇贷款期末余额；
（3）流动性比率=流动性资产期末余额/流动性负债期末余额；
（4）国际商业借款比率=（自借国际商业借款+境外发行债券）期末余额/资本净额；
（5）境外资金运用比率=（境外贷款+投资+存放境外资金运用）期末余额/外汇资产期末余额；
（6）备付金比率=超额准备金期末余额/各项存款期末余额；
（7）单个贷款比率=对同一借款客户贷款期末余额/资本净额或=对最大十家客户发放的贷款期末余额/资本净额；
（8）拆借资金比率=拆入资金期末余额/各项存款期末余额或=拆出资金期末余额/各项存款期末余额。
3、一级资本充足率和总资本充足率的计算方法。
一级资本充足率=一级资本额∕风险调整资产总资本充足率=（一级资本额+ 二级资本额）∕风险调整资产
4、银行盈利分解分析法的计算公式。
银行盈利分解分析法的计算公式包括：资本收益率=税后净收入∕总资本资产收益率=税后净收入∕总资产资本乘数=总资产∕总资本净利息收益率=（总利息收入-总利息支出）∕总资产净非利息经营收益率=（非利息经营收入-非利息经营支出）/总资产净非经营收益率=（非经营收入-非经营支出）/总资产所得税税率=所得税支出/总资产有息资产的净利息收益率=（总利息收入-总利息支出）/总有息资产总额有息资产占总资产比率=总有息资产/总资产净利息差额=
有息资产的利息收益率-付息负债的支付收益率来自净利息头寸的损益=净利息头寸占有息资产比率X有息负债的利息支付率有息资产的利息收益率=总有息收入/总有息资产有息负债的利息支付率=总利息支出/总有息负债净利息头寸占有息资产的比率=（总有息资产-总有息负债）/总有息资产
5、息票债券、贴现发行的债券到期收益率的计算。
息票债券的到期收益率的计算：要衡量债券目前的发行价格是否合理，首先需要计算债券的到期收益率：计算出到期收益率i。然后把到期收益率i与息票利率ib进行比较。如果i≥ib，则该债券的发行价格Pd是可以接受的，并可以投资。贴现发行债券的到期收益率的计算：贴现发行债券到期收益率的计算，与简式贷款类似。以1年期满时偿付1 000美元面值的美国国库券为例。如果当期买入价格为900美元，我们使之等于1年后收到的1 000美元的现值，得到：900 = 1000/（1 + i），i = 11.1%。更一般地说，对于任何1年期的贴现发行债券到期收益率i都可以写作：从上述公式我们可以看出：就贴现发行债券而言，其到期收益率与当期债券价格反向相关。
6、看涨期权内在价值的计算。
所谓期权的内在价值，是指期权持有者立即行使期权所能获得的单位收益。这取决于期权协议价格S与标的资产的市场价格X。根据期权合约的协议价格与标的资产市场价格的关系，可以把期权的状态分为实值、虚值和两平。看涨期权的内在价值=max（X-S，0）。当X>S
时，看涨期权是实值；当X<S时，看涨期权是虚值；当X=S时，两平。
7、超额储备以及超额储备比例的计算方法。
超额储备是商业银行在中央银行的存款加现金减去法定准备金。超额储备比例是指储备对存款总额的比例。
8、根据CAPM模型计算资产的风险升水，系统风险和非系统风险的区别。
资本资产定价模型（CAPM）可用于说明资产风险报酬的大小，即资产的预期回报率与无风险利率（即不存在任何违约可能的证券的利率）之间差额的大小。用公式表示就是：一项资产的风险可分解为系统性风险和非系统性风险。非系统性风险是一项资产特有的风险，它与该项资产的回报中不随其他资产回报一起变化的那部分相关。非系统性风险对资产组合总的风险不去作用。
9、计算均值、方差和标准差。
假设收益R取值ri(i=1,2,…,n)时的概率为pi，则收益的均值μ为：概率分布表可能的结果
—100 —50 0 50 100 150 概率0.1 ，0.15 ，0.2， 0.25， 0.2， 0.1
收益的均值为：μ=（—100）X0.1+（—50）X0.15+0X0.2+50X0.25+100X0.2+150X0.1=30
方差σ2(或标准差σ)
反映事件的实际值与其均值的偏离程度，其计算公式为：
σ2 =0.1X（-100-30）2+0.15X（-50-30）2+0.2X（0—30）2+0.25X（50—30）2+0.2X（100─30）2+0.1X（150─30）2=5 350
方差反映可事件发生结果的波动状况，从而可以用来揭示金融资产收益的变动幅度，即估量金融风险的大小。方差越大，说明事件发生结果的分布越分散，资产收益波动越大，金融风险越大；反之，方差越小，金融风险越小。
10、计算商业银行流动性的比例指标。
1．现金资产比例。现金资产比例=现金资产／总资产。其中的现金资产包括库存现金、在中央银行的清算存款、在其他金融机构的存款。
2．超额准备比例。超额准备比例＝（在央行存款＋现金）一法定准备金。
3．存贷款比例。存贷款比例=贷款／存款。贷款对存款的比例越低，说明用稳定的存款来源发放新贷款（或进行投资）的余地越大，风险越小。但存贷款比例指标不能反映贷款和存款的结构差别。
4．核心存款与总资产的比例。核心存款与总资产比例=核心存款／总资产。核心存款是指那些相对来说较稳定、对利率变化、季节变化和经济环境变化不敏感的存款。
5．贷款总额与核心存款的比例。贷款总额与核心存款的比例=贷款总额／核心存款总额。
贷款总额与核心存款的比率越小，商业银行“存储”的流动性越高，相对来说，流动性风险也就越小。一般来说，贷款总额与核心存款的比率随商业银行的规模扩大而增加，一些大银行这一比率甚至大于1。
6．流动资产与总资产的比例。该比例越高，银行存储的流动性越高，应付潜在流动性需求的能力也就越强。
7．流动性资产与易变性负债的比例。易变性负债是指易受利率、汇率、股价指数等经济因素变动影响的资金来源，如大额可转让定期存单、国外存款以及我国的定活两便存款、证券账户上的存款等。该比率反映了银行所能承受的流动性风险的能力。该比率大，说明银行应付潜在流动性需求的能力强；该比率小，则说明银行应付潜在流动性风险的能力弱。
8．存款增减变动额与存款平均余额的比例。如某周或某月该比例急剧下降，说明存款大量流失，如果该比率的下降幅度与历史同期相比差异较大，则意味着流动性风险加大。
9．流动性资产和可用头寸与未履约贷款承诺的比例。如果流动性资产和可用头寸小于未履约贷款承诺，说明商业银行现有的流动性不能满足已承诺的贷款需求，银行的流动性风险较大。
10．证券市场价格与票面价格的比例。当这一比率小于1而商业银行决策者又不愿承担价格损失时，商业银行的流动性将受影响。这样，即使有足够的流动资产（流动资产与总资产的比例较高），商业银行也缺乏流动性。唯有等到市场利率降到足够低，证券的价格不低于票面价格时，商业银行才能以合理价格变现证券。所以这一比率衡量的是商业银行的流动性能力。
七、名词解释
1、系统性风险：由那些影响整个金融市场的风险因素所引起风险。它无法通过资产组合分散。这些风险因素包括经济周期、国家宏观经济政策变动等。
2、纯粹风险：: 按风险的性质分类纯粹风险是只有损失没有收益的风险。
3、福费廷：改善出口商现金流和财务报表的无追索权融资方式，包买商从出口商那里无追索地购买已经承兑的、并通常由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票的业务就叫做包买票据，音译为福费廷。 4、保理：指卖方、供应商或出口商与保理商之间存在的一种契约关系。根据该契约，卖方、供应商或出口商将其现在或将来的基于其与买方（债务人）订立的货物销售或
服务合同所产生的应收账款转让给保理商，由保理商为其提供下列服务中的至少两项：贸易融资、销售分户账管理、应收账款的催收、信用风险控制与坏账担保。
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新源职业技术学院拟建设l栋6000m2的学生宿舍楼，中兴建04-27
下列关于项目目标动态控制的表述中，正确的有（ ）。04-27
浅埋地段的地质条件很差时，宜采用( )等辅助方法施工。04-27
涵洞按构造形式不同可分为( )。04-27
关于换填法的说法正确的有( )。04-27