- A
股指期货价格波动幅度总是大于股票市场的波动幅度
- B
期货与现货市场在交易机制上可能存在差异
- C
实际交易中股票组合的数量很难与股指期货的数量完全一致
- D
实际交易中很难完全模拟指数组合构建与指数成分股完全相同的股票组合
优质答案
正确答案
B,C,D
解析
解析
在股指期货期现套利交易中,实际交易的现货股票组合与指数的股票组合也很少会完全一致。这时,就可能导致两者未来的走势或回报不一致,从而导致一定的误差。这种误差,通常称为模拟误差。模拟误差来自两方面。一方面,是因为组成指数的成分股太多,如S&P500指数是由500只股票所组成的。短时期内同时买进或卖出这么多的股票难度较大,并且准确模拟将使交易成本大大增加,通常,交易者会通过构造一个取样较小的股票投资组合来代替指数,这会产生模拟误差。另一方面,即使组成指数的成分股并不太多,如道琼斯工业指数仅由30只股票所组成,但由于指数大多以市值为比例构造,由于交易最小单位的限制,严格按比例复制很可能根本就难以实现。比如,如果按比例构建组合出现某些股票应买卖100股以下的结果,也就是股市交易规定的最小单位1手以下,就没办法实现。这也会产生模拟误差。此外,期货交易的杠杆机制和强行平仓制度极有可能使套利者面临被强行平仓的风险,从而影响套利效果。
以上是关于股指期货期现套利很难实现无风险的套利,其原因在于()。A股指期货价格波动幅度总是大于股票市场的波动幅度B期货与现货市场在交易机制上可能存在差异C实际交易中股票组的参考答案及解析。
来源:网络整理 免责声明:本文仅限学习分享,如产生版权问题,请联系我们及时删除。
相关文章:
某大豆加工商为避免大豆现货价格风险,做买入套期保值,买04-27
()依法对资产管理业务实施监测监控。A中国证券监督管理04-27
某榨油厂预计两个月后需要1000吨大豆作为原料,决定利用04-27
先买入目前挂牌的1年后交割的合约,在它到期之前进行平04-27
对卖出套期保值而言,基差走强,套期保值效果是()(不计手续费04-27
某期货公司2015年6月由于严重违规期货交易被当地证监04-27
期货公司招揽客户的做法正确的是()。A公开宣传资产管理04-27
期货公司申请金融期货交易结算业务资格,申请日前3个会04-27