某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债。该国债的基点价值为0.060 45元,5年期国债期货(合约规模100万元)对应的最便宜可交割

时间:2024-04-27 18:19:11 5A范文网 浏览: 复习资料 我要投稿

某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债。该国债的基点价值为0.060 45元,5年期国债期货(合约规模100万元)对应的最便宜可交割国债的基点价值为0.065 32元,转换因子为1.037 3。根据基点价值法,该机构为对冲利率风险,应选用的交易策略是()。

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优质答案

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C

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该机构持有国债现货,为对冲利率风险,应做空国债期货合约。该国债的基点价值为:100 000 000×0.060 45÷100=60 450。国债期货的基点价值为:1 000 000×0.065 32÷100÷1.037 36297。需要对冲的数量为:60 450÷629.796(手)。


以上是关于某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债。该国债的基点价值为0.060 45元,5年期国债期货(合约规模100万元)对应的最便宜可交割参考答案及解析。

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