案例一 华南石油化工股份有限公司治理结构
一、本案例知识点
1.华南石油化工股份有限公司治理结构的整体框架结构和制度安排。
2.股东与股东大会的权利与义务、股东大会的职责与议事规则，董事会与监事会的结构及权限责任的规定、董事会下属委员会的设置及功能、经理层的权责与约束。
3.掌握公司治理的架构下各机构相互的约束、财务的分层管理机制及具体管理的内容。
二、考核要求
（一）结合案例重点掌握
法人治理结构中的主要财务问题
（二）一般掌握
1．《中华人民共和国公司法》，有关股份有限公司治理结构的基本规范。
2．《上市公司章程指引》
3．《中国上市公司治理准则》主要内容
4．中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》(2001-8-21)的主要内容。
案例二 贵州仙酒股份有限公司的改制上市
一、本案例知识点
1．企业改制上市的条件。
2．企业改制上市不同模式的选择。
3．企业资产重组的方式及方案设计。
4．企业改制重组后的股本规模与结构。
5．关联交易及拟上市公司的独立性。
二、考核要求
（一）结合案例重点掌握
1．贵州仙酒股份有限公司改制上市的基本问题
2．贵州仙酒串联分解方式的改制重组
3．关于股本规模与结构
4．股票发行的定价分析
（二）一般掌握
1．《中华人民共和国公司法》规定股份有限公司申请其股票上市必须符合的条件。
2．《股票发行与交易管理暂行条例》中设立股份有限公司申请公开发行股票，应当符合的条件。
3．证监会2001年4月6日发布的《拟发行上市公司改制重组指导意见》。规定拟发行上市公司的改制重组应遵循的原则。
案例三 2001年中国长江三峡工程开发总公司企业债券发行
一、本案例知识点
1．公司债券融资的政策规定、基本理论与实务技巧。
2．企业依靠债券融资的决策要点、主要问题。
二、考核要求
（一）结合案例重点掌握
1．公司债券的涵义
2．公司发行债券的法律规范
3．债券发行的决策分析
4．债券发行的筹资分析
（二）一般掌握
1．《中华人民共和国公司法》， 第五章关于“公司债券”基本规范。
2．国务院颁布《企业债券管理条例》（1993年8月2日发布）的基本规定。
案例四 吴越仪表发行可转换债券
一、本案例知识点
1．可转换债券对企业筹资的重要性。
2．可转换债券发行的基本原理（如发行定价、转换价格、转换时间的确定等）。
二、考核要求
（一）结合案例重点掌握
1．可转换债券对发行公司的财务结构、现金流量、业绩、未来成长性的影响
2．可转换债券与普通债券相比的优势
3．可转换债券一旦转换不成功对公司和投资者会产生什么影响？
4．可转换债券的要素设计
5．理论和制度上对设计要素的限定（期限、利率、转股价格及调整、赎回条款等），其目的何在？
（二）一般掌握：
1．《公司法》中有关上市公司经股东大会决议可以发行可转换为股票的公司债券，并在公司债券募集办法中规定具体转换办法的条款。
2．中国证监会《上市公司发行可转换公司债券实施办法 (2001年4月28日 )》的主要要求 。
案例五 绿远公司固定资产投资可行性评价
一、本案例知识点
1．现金流量的内容及其测算。
2．折现率的确定方法。
3．折现现金流量法如NPV法、IRR法的原理与应用。
4．敏感性分析的必要性及分析方法。
二、考核要求
（一）结合案例重点掌握
1．对现金流量的估计（现金流量在评价中的意义为何重于利润？对现金流量估算的准确性取决于哪些因素？投资与筹资相分离的原则，全额计算和差额计算等）。
2．折现率的计算（在投资与筹资分离的原则下加权资金成本的作用与假设，判定投资项目可行的基本条件等）。
3．敏感性分析的意义（估计各因素风险程度、控制主要因素的风险）和分析方法（正分析方法逆分析方法）
（二）一般掌握
1．在固定资产投资可行性评价中，产品市场预测的作用。
2．评价一个固定资产投资项目是否可行，除了考虑其财务上的可行性外，还要考虑的因素。
案例六 上海胜华制药有限公司企业内部控制制度
一、本案例知识点
1．企业内部控制的重要性。
2．内部控制体系建立和运作的基本问题。
3．内部控制点、内部控制环节与内部牵制的建设要领。
二、考核要求
（一）结合案例重点掌握
1．内部控制的五个构成要素。
2．内部控制应遵循的基本原则。
3．内部控制的内容。
4．内部控制的方法。
（二）一般掌握
1．内部会计控制基本规范（2001年6月22日，财政部以财会便〔2001〕41号文发布）。
2．加强货币资金会计控制的若干规定（2001年6月22日，财政部以财会便〔2001〕41号文发布）。
案例七 山东新华集团全面预算管理
一、本案例知识点
1．全面预算管理在现代企业管理中的地位、概念和内容体系。
2．预算的组织程序、机构设置和控制要点。
3．推行全面预算管理的基本条件。
二、考核要求
（一）结合案例重点掌握
全面预算管理制度的内容（总则、组织机构、预算体系、预算编制、预算控制与差异分析、预算考评与激励、附则）。
（二）一般掌握
国家经贸委《国有大中型企业建立现代企业制度和加强管理的基本规范（试行）（2000/10/27）》要求建立全面预算管理制度内容。
案例八 东亚石化集团财务公司内部结算中心
一、本案例知识点
1．集团公司对资金集中控制与结算的重要性。
2．目前主要的几种结算模式及运用的现状与问题。
3．总公司结算中心、下属分支机构、与银行之间的票据流、资金流和信息流程。
4．相关制度对企业结算和资金控制的规定。
二、考核要求
（一）结合案例重点掌握
1．结算中心集中控制系统
2．从手工模式到网络模式
3．结算系统管理的精髓
4．面临的问题与挑战
（二）一般掌握
1．企业集团财务公司内部转账结算业务审批规定(中国人民银行2000年11月7日发布 银发 [2000]341号文)
2．中国工商银行网络结算管理规定(2001年)。
案例九 凌波石化目标利润管理
一、本案例知识点
1．影响目标利润规划的因素；
2．目标利润规划的方法；
3．目标利润分解的原理；
4．目标成本控制的方法。
二、考核要求
（一）结合案例重点掌握
1．目标利润管理的主要内容。
2．目标利润管理的核心。
3．具有特色的凌波石化财务管理体系。
案例十 中国华资集团的业绩评价
一、本案例知识点
企业经营者业绩考核的相关内容。
二、考核要求
（一）重点掌握
1．企业业绩评价系统的构成。
2．考评指标的经济意义及如何选择。
（二）一般掌握
１．《国有资本金效绩评价操作细则》的基本内容。
2．业绩评价的意义及其在企业管理系统的定位。
3．企业业绩评价系统的构成要素设计。
案例十一 川江控股股份有限公司股利分配方案
一、本案例知识点
1．经典财务理论中有关股利政策影响因素。
2．公司股利政策种类及选择。
3．公司股利支付方式的选择。
二、考核要求
（一）结合案例重点掌握
1．股利分配的程序（利润分配方案的决策过程）。
2．分析上市公司盈利状况和质量。
3．股利分配的内容和分配方案制定策略。
4．盈利的质量问题
（二）一般掌握
1．《中华人民共和国公司法》关于股份有限公司股利分配的法律限制及其股利分配程序的有关条款。
2．证监会《关于上市公司配股工作有关问题的通知 （２０００年３月２７日）》的主要精神。
3．运用该案例分析我国上市公司股利政策的现实状态，潜在问题。
案例十二 华北汽车集团母子公司控制体制
一、本案例知识点
1．集团母子公司管理体制架构的理论与政策依据。
2．把握集团母公司如何定位，总部机构设置的制度安排。
3．掌握母子公司的集权与分权体制的选择依据。
4．母公司对子公司财务监控的主要方式、重点。
二、考核要求
（一）结合案例重点掌握
确定集团管理原则、内容和程序。具体为：
1．集团类型。
2．特征（产权关系、财务主体、决策层次、母公司职能、关联交易、投资领域等）。
3．上述特征决定了财务管理的重点及对矛盾的协调。
（二）一般掌握
1．财政部《企业国有资本与财务管理暂行办法》。
2．母公司的主要职责（特别是对财务的控制）。
3．对涉及母子公司国有资本变动的有关规定。
4．国有资本与财务管理的重大事项范围、管理原则。
案例十三 兰岛啤酒集团购并扩张
一、本案例知识点
1．并购目标公司的选择、并购方式的种类、影响并购价格的因素、以及并购后的整合对并购成功的影响。
2．并购战略的选择对公司所产生的重大影响。
二、考核要求
（一）结合案例重点掌握
1．对目标公司的选择应侧重点。
2．对并购方式的选择和比较
（二）一般掌握
企业并购的全过程以及相关法律规定。《公司法》和证监会相关规定观察兰啤是否符合。
1．对购买行为的限定
2．对购买行为的要求
3．对购买行为所要求的程序
案例十四 深科新出售深佳和
一、目的与要求
通过本案例使学生了解：如何对作出，在背景资料
（一）政策背景（与本案例有关的政策）
一、本案例知识点
1．正确的选择公司经营战略。
2．外部环境变化时对经营战略作出调整。
3．财务战略与经营战略的协调，一元化经营与多元化经营的选择时机。
4．对出售方案进行评估以及确定转移价格。
二、考核要求
（一）结合案例重点掌握
1．对公司背景的了解
2．出售深佳和时面临的境况
3．对该案例的关注点（出售的利弊权衡、出售时机的选择是否恰当、出售价格是否合适）
（二）一般掌握
《公司法》(1999年) 关于公司合并或者分立的规定。
《财务案例研究》作业通知：
请各位学员注意：《财务案例研究》的平时作业挂在省电大网上，请及时下载并认真完成。
《财务案例研究》疑难问题解答：
问：可转换债券的要素设计应注意那些问题？
1．期限。可转换债券的期限包括债券期限和转换期限。两者的时间尽管在条例中已作规定。作为筹资方的上市公司，对转换的时间安排取决于公司未来对股本结构的调整和资金需求，发行可转换债券，公司希望可转换债券能保持一段时间债券的性质，以防股权被过早的稀释。
2．票面利率。
可转换债券的票面利率是其具有债券性质的重要特征，发行人设计的票面利率通常低于同期银行存款利率和企业普通债券利率，持有人之所以付出这部分利差主要是为转股后获得股利收入或出售股票的价差。投资者看重的是对股票的选择权，而非可转换债券的票面利率。在本案例中公司在考虑上述因素后确定票面利率为2%。当然投资者投资可转换债券更注重可转换债券期权的收益大小，而期权收益起决定作用的还是发行人的经营业绩。
3．转股价格和转股价格的调整。
董事会行使向下修正转股价格的权利在每个计息年度不得超过一次。其目的是使得可转换债券的转换风险得以控制，使转换成功。
4.赎回条款和回售条款。应当明确：赎回条款和回售条款是为债权人？还是为发行人？
赎回是指发行人股票价格在一段时间内连续高于转股价格达到某一幅度时，发行人按事先约定的价格买回未转股的可转换债券。赎回条款是为了保护发行人而设立的，旨在迫使持有可转换债券的投资者提前将其转换成股票，从而达到增加股本、降低负债的目的，也避免利率下调造成的损失。
回售条款是指发行人股票价格在一段时间连续低于转股价格后达到一定的幅度时，可转换债券持有人按事先约定的价格将所持有的债券卖给发行人。投资者应特别关注这一条款，设置的目的在于有效的控制投资者一旦转股不成带来的收益风险，同时也可以降低可转换债券的票面利率。
5.发行时机的选择。 时机的选择，除了取决于转股价格外，更重要的取决于一个稳定、理性的资本市场。
如鞍钢和上海虹桥机场两家可转换债券其结果却截然不同。鞍钢转债由于发行时机选择非常不好，转股价格基本上制定在其最低价，因此后来的股价上升不仅使发行公司丧失了以更高价格募集资金的机会，而且转股速度过快（一年内基本上全部转换完）也稀释了业绩，并不是一个成功案例。 对于虹桥转债，它的发行对于发行公司来说应该是相当成功的，转股速度较为适中，股价也较为平稳，但对于投资者和市场来说，由于股价过于沉寂，并且转债目前的纯债券的收益率也过低，在市场中也显得过于冷落，给未来可转换债券融资带来非常不利的影响。
充分考虑可转换债券股性，注重发债主体和时机的选择是转债发行和转股成功的关键 。发行转债企业应注意：避免在标的股票市价特别高涨的时候发行；避免在标的股票市价极度低迷时发行；标的股票价格波动率过低的公司并不适合发行可转换债券。 如果考虑这几点，就不会出现众多上市公司不顾行业背景、经营业绩以及股票走势，一哄而上发行转债的局面了。
来源：网络整理 免责声明：本文仅限学习分享，如产生版权问题，请联系我们及时删除。
相关文章：
电大《政治学原理》快速小炒之简答题604-27
电大《政治学原理》快速小炒之简答题504-27
电大《高级财务会计》案例分析（第四章）04-27
电大《政治学原理》快速小炒之简答题404-27
电大《高级财务会计》案例分析（第二章）04-27
电大《高级财务会计》案例分析（第三章）04-27
电大《电算化会计》理论练习题之单项选择101-20004-27
电大《统计基础知识与实务》期末复习题及204-27
化工安全技术课程期末复习题04-27